FinNews.ru публикует текст расшифровки выступления Степана Демуры в "Ситиклассе" (Москва) 29 июня 2017 года. Часть II

Про БП.

Вывод очень простой. Те дисбалансы, те проблемы, которые копились в мировой финансовой системе за последние 100 лет с 1929 года – неразрешимы. Сейчас они найдут своё естественное разрешение в глобальном дефолте.

[голос из зала: неразборчиво, про воспользоваться ситуацией]

Конечно. Зашортить S&P500, купить опционы put на S&P500, и уйти на пенсию.

[голос из зала: неразборчиво]

Ну, на жижу [нефть] можете купить.

[голос из зала: неразборчиво]

Я исхожу из того, что рынки будут какое-то время открыты, и вы сможете зафиксировать свою позицию, и взять денежки из банка. Но жадничать не стоит. Потому что объявят банковские каникулы на 2-3 недели. Объяснил?

[голос из зала: к концу года?]

К концу 2018 года. в этом году всё будет хорошо. Ну, может, рубль сходит на 80 или 90. Но это же не конец. Рубль уже был 84 – жизнь продолжается. Ничего не случилось. Никого не уволили, бунтов не было.

[голос из зала: неразборчиво]

Опять начинается эти заговорщицкие. Мировая закулиса играет в напёрстки.

Про попытки заработать.

[голос из зала: неразборчиво, про Россию]

Я на российском рынке не работаю с осени 2008 года, когда наша биржа закрылась на недельку, и когда она открылась несколько выше, чем должна была быть. Я ушёл с российского рынка, я в такие игры не играю.

Российский рынок – здесь ловить нечего. Единственное, что можете поймать – движение рубля. Но здесь нужны нервы, спокойствие. Чтобы не купить доллар по 80, и вас не свозили на 60, его лучше брать по 50. Хорошо, по 70. Чтобы потом не брать по 100.

Я по своему опыту знаю. Ты говоришь: "31,5 больше не увидим". Мы, таки, не увидели. На 33 говоришь: "Ребята, кнопка buy на вашем компьютере должна залипнуть, когда вы продаёте рубль". Но все же ждут каких-то указаний, прогнозов. Потом люди, для них 40 было дорого, 45 неприлично дорого. 80 – самый раз. Покупают по 80, их везут на 50. Они в панике продают, теряют деньги.

Потом снова для них что-то очень дорого. Снова они покупают по 80. Их снова везут на 60.

Поэтому, я и говорю, что большинству людей (90%) заработать не удастся. Не пытайтесь. Вы без штанов останетесь. По статистике, 90%, и начинающих бизнесов, и трейдеров – банкротятся. Не хватает чего-то, кого-то, ещё чего-то. Даже не лезьте в этот рынок. Не сможете вы заработать с вероятностью 90%. Потеряете всё.

[голос из зала: вы сами через это прошли?]

У меня другое было. Я возомнил себя богом. Он спустился, и показа мне, кто я на самом деле. Так показал, что года три всё очень сильно болело. Пока не отыгрался.

Теперь всё. [смотрит вверх] Начальник, я всего лишь пророк. Толкователь [смеётся]. Это было не очень приятное впечатление.

[голос из зала: неразборчиво, про правила]

У меня простые правила. Не больше 5% на трейд, не больше 4 трейдов, я никогда не сдвигаю стоп-лосс. 2,5-3% [стоп-лосс] – не суть важно. Я его никогда не сдвигаю. К потерям отношусь… у меня вообще вся эта фигня эмоции уже не должна вызывать. Сидят все, волосы на себе рвут: "Такое движение пропустил". Ещё таких движений будет много. Если у вас фигня на экране вызывает какие-то эмоции – лучше не лезть. Она не должна вызывать никаких эмоций. Ну, сработал стоп-лосс – и хрен с ним. Зачем нужен стоп-лосс? Чтобы у вас остались деньги на следующий трейд. И всё. Такие элементарные правила.

[голос из зала: 4 трейда за раз?]

Я посмотрел за несколько лет, у меня не было больше четырёх убыточных трейдов [подряд]. Соответственно, для меня комфортная просадка – 20-25%. Которая не вызывает во мне жутко отрицательных эмоций. Для кого-то 50%. Для меня 50% – я бы не смог.

Есть ещё одна фишка. Никогда не смотрите на абсолютную просадку. Всегда на проценты. Это просто психологически более комфортно.

[голос из зала: неразборчиво]

Я утрирую. 40-50% от движения. Постараться зайти на третью волну. Причём, получается так, что ловишь больше. Поскольку заходишь с большим стоп-лоссом, мало контрактов ставишь. И хорошо. Спи спокойно.

Сейчас я бы советовал всем ловить движение опционами. Причём, покупать опционы, а не продавать ни в коем случае. Потому что, последний гэп был британский фунт.

[голос из зала: неразборчиво]

[Покупать] на покупку [или] на продажу – без разницы. Куда смотрите движение будет существенное – в ту сторону и покупайте. По евро, по фунту, грузиться дальними опционами, чтобы месяцев девять было до экспирации.

[голос из зала: вы сейчас в нефти?]

Нет, я не в нефти. Я в газе [улыбается]. В натуральном газе по фьючерсам. У "Газпрома" незавидная судьба. Давайте покажем газ. "Газпром" же любит газ.

[голос из зала: неразборчиво]

Я перестал эту фигню отслеживать. Я сейчас в длинную стою по газу.

Про рычаги политического влияния.

[голос из зала: неразборчиво]

Есть такая замечательная организация "Газпром". Есть минэкономразвития. Есть минфин. Вопросы к ним задавайте: "Почему?".

[голос из зала: неразборчиво]

А, да. У нас же как правильно сказали? "Роснефть" и "Газпром" – это не бизнес, это рычаги политического влияния. А что бывает с рычагами политического влияния при неадекватной политической власти? От них ничего не остаётся. Вот мы и наблюдаем.

Про нефть и сентимент.

[голос из зала: что там с арабами?]

Там ваще. Там такой центр геополитического напряжения, что вот сейчас весь Ближний Восток как полыхнёт. И нефть… Я вообще не понимаю – нефть же должна быть на 100. И фьючерсы на газ должны быть где-нибудь под 10. Я не понимаю, что происходит. Вообще не понимаю. И турки туда влезли. Это же ваще пипец [это явный сарказм].

Вот вам фактор геополитической напряжённости. В самом сердце ОПЕК. Нефти наплевать. Газу наплевать. Что вам ещё нужно знать об этом рынке? Вам говорят какой-то опек-шмек. Наплевать нефти. Почему? Потому что сентимент не отработан. Волновая структура не завершилась. Сейчас отработает, завершит, пойдёт дальше. И никакого отношения ОПЕК не имеет.

Про Пригожина и Сирию.

С Пригожиным, кстати, интересная тема. С поваром. Компашка Пригожина будет добывать нефть в Сирии, охраняя всё это. Плохая новость у меня для Пригожина есть. Очень плохая. Очень плохая новость. Даже не знаю, как это сказать, преподнести, чтобы его шнырьки ему донесли, куда он ввязывается.

Дело в том, что пиндосы очень любят курдов. Это их стратегический союзник в Сирии в борьбе со всеми, в том числе, и с турками, между прочим. Они их очень любят. [Они] прекрасные бойцы, хорошо организованные, лояльные к пиндосам. Маленькая проблема – у курдов нет денег. но рядом с территориями, оккупированными курдами, есть главная нефтеносная провинция Сирии. А курды уже держат часть границы сирийской. Там проход между горами, транспортный коридор. И рядом главная нефтяная провинция Сирии, столица которой окружена силами [запрещённой в РФ] ИГИЛ, с которой надо бороться, и там сидит небольшой контингент сирийских войск. Естественно, пиндосы сказали курдам: "Ребята, всё на мази, у вас будут "бабки" на оружие. Не проблема". И тут Пригожин решил всё охранять от пиндосов, что ли? Ну-ну. У меня для него плохая новость. Очень плохая новость. Очень плохая.

[голос из зала: неразборчиво, про Бжезинского]

Да, умер. Он стратегию изложил в последней книге, там на всех хватит. К сожалению, сыновья у него… природа отдыхает.

Так что, в Сирии сейчас будет заварушка. Причём, Иран бомбит, и Ваттенваффе бомбит, вокруг этой нефтяной провинции. И курды наступают. Они же должны взять Ракку. Они её возьмут.

Говорили, что операция по взятию Мосула будет кровавая бойня, и обречена на неудачу. По расписанию, должны были взять в мае – взяли сейчас. И никакой кровавой бойни не было. В отличие от Алеппо, где доблестные Ваттенваффе проводили ковровую бомбардировку "высокоточными" бомбами 60-х годов [это был сарказм], которые нам показывал "доблестный" канал "Звезда" и "доблестный" канал "Параша сегодня": "Вот сегодня мы отбомбились высокоточным оружием, вот взлетают наши доблестные самолёты". И у них на подвесках висят бомбы 60-х годов. Фугасные и кассетные, которые запрещены конвенциями.

Мосул цел. Особых жертв не было среди мирного населения. Все школы, все госпитали, целы. В отличие от Алеппо.

Не понимаю, что происходит. Пиндосы достали. Ещё с этим видео. Как заметил один наблюдатель – разве Путин не понял, что там всё на английском? Там все обозначения на английском [смеётся].

А самое грустное во всей этой истории, что за такую подставу никто же наказание не понесёт. Как главнокомандующему, который кидает понты перед Западом, перед потенциальным противником, вот такую шнягу подсунуть, и за это никто не несёт наказание. Шойгу никого с вертолёта не сбросил, ятаганом не зарубил. У меня слов просто нет. Это не смешно. Если задуматься, это грёбанное министерство обороны, и президент, у которого красная кнопка. Я не знаю, из четырёхсот ракет, может быть, десять взлетят. Но всё равно страшно.

Ватаны, которые на себе тельники рвут, отказываются понимать простую вещь, что китайцы ещё не у стен царь-града, потому что есть такая страна, как пиндостан. Это единственная сила, которая обеспечивает территориальную целостность России. Точка. Больше сил нет.

Наша армия. Посмотрите кадры боевых действий на востоке Украины. Замените снег песком – получите африканские страны воюют. Это уровень нашей армии. Ладно, не будем о грустном.

S&P500 понятно. РТС – не знаю. Даже не смотрел. После того, как они цель сделали – не смотрел. Что ещё вас интересует? А, у нас же любители иены. Традиционно.

Про натуральный газ.

[голос из зала: по газу]

Меня спросили: "Где вы стоите?". Я сказал: "Я стою в газу". Он идёт пока вверх. Потом будет коррекция сюда [показывает в район двойки] (смотри график "Цены на натуральный газ"). Глобальная картинка тоже у Пректера очень интересная (смотри график "Цены на натуральный газ"). Цены в долларах. У них не за тысячу кубов.

[голос из зала: неразборчиво]

И потом пойдёт на единичку. Так что, по газу в ближайшее время будет очень интересное и мощное движение. Потому что его дофига у пиндосов. Его просто дофига. Они начинают экспорт в Европу. Они "Газпром" оттуда к чёрту вытеснят. Поляки отказались [от российского газа], Украина отказалась, немцы начинают принимать американский газ.

Катар как-то завис. Поразительно. Как-то вовремя. Трубопроводы "Газпрома" попали под какие-то непонятные новые санкции. Какой выход? Американский газ.

Китайцы сдали первый, сейчас сдают второй огромный газовоз для американцев. Как только их на воду спустили, сразу начались проблемы у Катара и у "Газпрома". Совпадение? Не думаю.

[голос из зала: неразборчиво]

Цена на газ очень сильно упала. Очень сильно для европейских потребителей упала. из того, что я читал, пиндосы поставляют им газ (причём, себе в плюс) по 100-110 долларов за тысячу кубов.

[голос из зала: нефтяной баланс в США]

Они его не закрыли. Они импорт не снижают, но у них резко растёт экспорт нефти. Им ещё долго, года три, его закрывать, если такими темпами будут закрывать.

Про иену.

Конечно, с единичкой тут товарищ Пректер хватанул. Сейчас пойдёт третья волна по иене вверх. Цели старые. Цель стоит 137. Мы сделаем А-В-С. Сейчас можно иену продавать против доллара. Как раз, мы должны сделать 137, когда S&P500 сделает 2600. Будет кэрри-трейд по иене, как обычно.

Есть пазл, он начинает складываться. Если раньше я говорил, что

[голос из зала: неразборчиво]

Он прав с единичкой. Я другой график думал. Потому что идёт сейчас волна "С" в А-В-С. Прошла первая в "С", вторая, сейчас будет третья в "С". Потом четвёртая и пятая в "С". Мы падали до 97. Потом мы выросли до 120+. Мы сделали волну "А". потом мы сделали волну "В". Сейчас будем делать волну "С" в зигзаге. Поэтому, да, идёт волна "С". Первая и вторая прошла, сейчас будет третья в "С".

[голос из зала: потом что будет?]

Потом будет пипец. Потом будет схлопываться кэрри-трейд по иене.

[голос из зала: неразборчиво]

Мы сделаем коррекцию А-В-С, на 137 придём. Потом начнётся новое укрепление иены и сворачивание кэрри-трейд. Там пятиволновые движения будут, нормально всё.

[голос из зала: неразборчиво]

Это вам нужно смотреть на график с 1982 года. Потому что там началось мощнейшее ослабление иены. Там, где мы заканчивали движение на 76, мы выходили из треугольника. Это был последний импульс из треугольника. И теперь мы корректируем это огромное падение. Когда вы построите Фибоначчи по этому падению (откуда взялось 125-126, потом 137) – вы получите цели коррекции. 61,8% будет 137. От того падения, что было до 76.

[голос из зала: неразборчиво]

Вы можете построить. Только эти цели редко выполнимые. Зачем называть цели и на них рассчитывать, когда есть типичные цели – 1,618 или 1,382. Третья волна от первой. Типично. Вполне выполнимые цели. Значит, губу можно раскатывать примерно на это. А если губу начнёте раскатывать на 2,618 – сломается губокатательная машинка.

Про когда всё рухнет и сколько времени будет падать.

[голос из зала: неразборчиво, про последнюю коррекцию]

Не весной. Она зимой должна закончиться [последняя пятая волна]. Потом пипец будет. Потом падение вниз. Это будет начало нового движения. Мы закончим суперцикл с 1929 года. Всё.

[голос из зала: сколько будет продолжаться?]

Год, полтора, два, максимум. А потом будет без разницы.

[голос из зала: неразборчиво]

Вы хотите спросить, когда будет низ всего? Я в начале лекции сказал, что я на время забил. Меня не интересует больше время. Цель выполним, потом будет падение. Я думаю, что к тому моменту банки ещё не закроются. Банковские выходные будут после коррекции к падению.

Я смотрю, максимум теперь, на месяц. Потому что я вот так зарабатываю деньги на жизнь. На месяц смотрю. Больше меня не интересует. От зарплаты до зарплаты.

Меня больше интересует, я ухожу за 300 сил на колёса [Land Rover Степана] – что будет с моей раздаткой?

[голос из зала: неразборчиво]

Я возмужал. Даже клоуны стареют.

Про биткойны.

[голос из зала: неразборчиво, про биткойны]

Мания идёт. Все признаки уже налицо. И старушки знают, и на РБК приглашают, по утрам выступают майнеры, рассказывают, как круто иметь свою ферму. В массы пошла идея. По времени близко. А по уровням, мания начинается, в 2 раза может вырасти, в 3 раза. Значения не имеет. Потом [рухнет].

[голос из зала: неразборчиво]

Там не просто. Когда у вас начинается мания, вы можете рисовать и 2,618, и всё, что угодно. Прошибёт к чёрту. Особенно на таком неликвидном рынке. Причём, сейчас туда крупные фонды заходят, потому что Goldman Sachs начинает покрытие рынка. Это мания в чистом виде.

Я иногда поглядываю динамику – ему ещё расти. Цели не скажу, потому что даже не прикидывал. Не интересно. Но, по волновой структуре – ему ещё расти. "Теоретик" был у Пректера, где он прекрасно описывал, как долго внедрялся телеграф, как всё это происходило, как появлялась беспроводная связь, почему она так долго даже в штатах появлялась и внедрялась. Потому что была депрессия, и всем было насрать. А все разговоры о том, что сейчас [неразборчиво] пахать и сеять будет – они реализовались только лет через 10 с момента их возникновения. Потому что настроение общества, депрессия, экономические проблемы.

Также и с биткойном. Биткойн – это совершенно идиотская идея. Это идея, как золотой стандарт. Идиотская идея. Сама реализация прекрасная, что у вас нет центрального эмиссионного центра. Грубо говоря, экономика занимается эмиссией. Но то, что количество биткойнов ограничено, и если вдруг какой-нибудь идиот начнёт использовать биткойн, как валюту в стране, он обречён на смерть. Как при золотом стандарте. У экономики нет возможности увеличивать денежную массу согласно своим потребностям. Не согласно каким-то идиотам из ЦБ, а согласно потребностям экономики. Как в Гезеллевских деньгах. [Биткойн] как золотой стандарт – удавка. Поэтому, идея сама по себе идиотская. Они никому не нужны, эти биткойны. Этих shitкойнов, как говна за баней.

А вот блокчейн – это суперидея. Просто так получилось, что появились эти биткойны. Короткие юбки были в моде. Сейчас длинные становятся. Всё длиннее и длиннее. Что очень грустно. Пройдёт и эта мода [на биткойн]. Потом все будут вспоминать.

Про доллар.

Он [индекс доллара] идёт на 92-93. Чтобы начертить плоскую А-В-С. Ему осталось начертить 4-5 и 4-5. И всё.

Мы начертим плоскую. Это четвёртая волна. И пойдём наверх с первой целью (старой) 110.

[голос из зала: неразборчиво, про паритет]

Мы его не заметим. Мы его пролетим. Он уже не актуален. Так, вторична. 0,87 будет первая серьёзная поддержка у евро.

Про кубышки властей РФ.

[голос из зала: неразборчиво, про кубышку РФ]

Нет. Они сейчас только первый фонд прикончили. Взялись за второй. Насколько я помню, когда этот вопрос меня ещё интересовал, из фонда национального благосостояния 35-40% уже инвестировано. То есть, денег живых нет там. В "Роснефти", в "Шмонефти", и тому подобное. Какие-то инфраструктурные проекты. Сколько там осталось – я не знаю. Но, судя по тому, как они прожигают деньги. Нам же говорили, что резервный фонд аж до 2018 года, а он уже всё, сожрали. Может, на полгода хватит. Главное – дотянуть до выборов. До выборов вообще, социалка, всё будет [замечательно]. А потом, как обычно. Выборы прошли, мандаты получили, теперь получите холопы.

Посмотрите, что в губерниях происходило, когда там были выборы губернаторов.

[голос из зала: неразборчиво, про кризис]

Что значит, начнётся общий кризис? Оттуда [показывает наверх] начнём падать. Пока мы до разумных уровней чего-то допадаем. Уже и выборы прошли. Всё нормально. А потом кризис.

Про выборы.

[голос из зала: а в каких случаях мы не дотянем до кризиса?]

Я, честно говоря, не вижу таких случаев. И потом, надо понимать, что все политологи, чморологи, все блевады, вциомы – они дурят президента. Они ему говорят: "Чувак, гони бабло, мы сейчас "вату" будем окучивать". Но, ведь, "вата" как себя всегда вела исторически? "Вата" просыпается в одно утро – раз, власть поменялась. Ну, и хер с ней. Новая власть, и всё. Её не надо окучивать. Она инерционна и бесполезна. А сколько денег на это тратится.

Поэтому, ещё раз. У нас всё будет хорошо в смысле выборов. Потом, есть ЦИК. Если вы посмотрите на результаты выборов при "волшебнике" Чурове 2012 года, и которые были в 2016 году – вообще ничего не поменялось. "Единая Россия" набрала 23-24%. То же самое распределение, "левое" у "Единой России". У всех партий примерно нормальное Гауссовское, у "Единой России", как всегда, толстые хвосты. Явочка была низкая, в районе 22-23%. Ну и что? Легитимны? Легитимны. Всё. Мандаты раздали? Раздали. Что беспокоиться? Также здесь [в 2018 году] будет. Есть Эллочка-людоедочка. Всё проштампует.

[голос из зала: неразборчиво]

Хочется перемен? Чемодан – вокзал. По-другому никак. Здесь всё очень грустно. Очень грустно.

[голос из зала: неразборчиво]

Туда, куда сердце лежит. К чему у вас душа лежит.

[голос из зала: неразборчиво]

Вот поэтому, Америка – великая страна, а Европа – гадюшник. Потому что, в своё время из Европы люди уехали в никуда. А кто мог уехать в никуда? Для кого слова "стрёмно" не существует. Это лучший генетический материал. Остались те, кому стрёмно. На свой счёт не принимайте. Поэтому, Европа такой гадюшник, грубо говоря. Ходят, как бы кого не обидеть. А там: "Шо, мля? На кнопку, мля. Полетели "Томагавки". Все разобрались сразу.

Про Прибалтику.

[голос из зала: неразборчиво, про Прибалтику]

Хорошая страна, мне очень нравится. Не Латвия, а именно Литва. Очень хорошая страна. Народ бедненько живёт. Работящий. Молодёжь много на заработках. Но, в отличие от Латвии, литовцы работящие. Там им треть латвийского бизнеса принадлежит. Чистенько всё. К русским отношение нормальное. Все говорят по-русски.

Что вы хотите, если главный бог у них назывался Перунас? Что вы от них хотите? Как они к нам будут относиться? Идёшь по улице – у них даже мимика та же. Это латыши непонятны, а литовцы очень даже.

Про рубль.

[голос из зала: давайте глянем напоследок рубль]

Ой, рубль, хрен знает.

Евро, с большой вероятностью, развернулось.

Здесь интересно вот что, на самом деле. Если на структуру посмотреть. Помните, я говорил, что должен быть ещё один заход на низы? Вот он произошёл. Это была обрезанная пятая. Это был неортодоксальный низ. Если он развернулся. Потом эта фигня начертила заходной клин. И, судя по всему, она сделала один, два, три, сейчас чертит четыре. Четыре будет треугольник. И пойдёт на пятую. И на этом, у нас с этого неортодоксального низа будет импульс вверх. Но нам его надо сначала дочертить, чтобы можно было подсчитать импульс.

Если это [с начала 2016 года был] канал 2-4, то мы его пробили. Мы из него вышли. Другая возможность, которая здесь присутствует (на самом деле, пока что вполне актуальная), что мы сейчас чертим зигзаг коррекции (А-В-С), и потом пойдём проваливаться вниз. Но, если мы пойдём проваливаться вниз (по графику – усиление рубля), то на 55 мы можем не остановиться. Можем не остановиться, а не остановимся. Это пока что, чисто гипотетическая, вероятность существует. Ничему не противоречит.

Глобально мы чертим А-В-С. Это первый вариант. Второй: А-В-С-D-E. Глобально, значение не имеет, всё равно будет выход по графику наверх [ослабление рубля]. Пока что, похоже, что развернулись.

[голос из зала: неразборчиво]

Рисковые активы начинают поддавливать. А это, соответственно, наши облигации. Поэтому, из них будет хороший выход.

Про РТС.

РТС очень грустно выглядит. Всё, пипец ему. Больше он не встанет. Цель сделали. Всё. И ушли.

Про принятие решений.

Каждый принимает решение сам. Я вам описал своё видение рынка. Я много раз говорил, что рынку на него насрать абсолютно. Он меня не знает, и забыл уже обо мне давно. Я ниже плинтуса. Но, сволочь, 56-57 [неразборчиво, сквозь смех].

===

Читайте другие "тексты Степана Демуры"