Облигации федерального займа (ОФЗ) для физических лиц появились в продаже. Их уже можно купить. Можно, но не нужно. Объясню, почему.

В предыдущей статье на эту тему (смотри статью "Власти снова хотят предложить населению государственные облигации. Покупать их не стоит. Лучше покупать валюту" я обосновал это теоретически. Теперь приведу практические аргументы.

Аргументов можно приводить много. И все они будут истинными. Но, на самом деле, ключевой аргумент всего один – эти облигации не имеют никаких преимуществ перед вкладами. Вообще никаких. Даже доход по облигациям будет ниже, чем по вкладам. Не мифический, громко декларируемый властями властями, доход, а реальный доход, получаемый на руки.

Власти утверждают, что доходность до погашения размещённых 27 апреля 2017 года облигаций составляет 9,02% годовых. Формально – круто. Но, это смотря с чем сравнивать. Если сравнивать с официально декларируемой инфляцией – вообще неимоверно круто. ЦБ заявляет, что инфляция нынче в стране 4,3%. Оставим это утверждение на совести регулятора. Совести, там, конечно, никакой нет. Иначе они бы этот бред не выдавали за чистую монету.

Давно уже известно, что уровень инфляции в РФ разный для разных категорий граждан. Численное значение инфляции зависит от уровня доходов человека – чем меньше доход, тем больше будет для него инфляция. Видел как-то цифру, что официально декларируемая властями инфляция применима для граждан с доходами в несколько сотен тысяч рублей. Есть информация, что экс-главе НИИ Статистики Росстата Василию Симчере удалось разработать методику расчёта, и ввести в оборот понятие так называемой "социальной инфляции" для 60% бедного населения. По его данным, инфляция для бедных не опускается ниже 14-18% уже многие годы.

Но, бог с ней, с инфляцией. Можно ведь сравнить доход по облигациям с доходом по вкладам. Это будет абсолютно корректное сравнение.

Результаты мониторинга в апреле 2017 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц дают нам следующие цифры: I декада апреля – 7,8%, II декада апреля – 7,94%. Разница всего 1,08-1,22% в пользу облигаций.

Но есть маленький нюанс. Доход по облигациям указан до выплаты вознаграждения банкам-агентам. Каково же это вознаграждение? При покупке ОФЗ-Н на 30-50 тыс рублей комиссия составит 1,5%, на 50-300 тысяч рублей – 1%, а свыше 300 тысяч рублей – 0,5%. Точно такое же вознаграждение будет изъято банками при продаже им облигаций. Таким образом, реальная доходность по облигациям до погашения при покупке их на сумму меньше 300 тыс рублей составит уже всего 7,02%. То есть, меньше, чем по вкладам в крупнейших российских банках.

Но и это ещё не всё. Дело в том, что совсем необязательно нести деньги во вклад в один из десяти крупнейших российских банков, по которым была подсчитана указанная выше доходность по вкладам в размере 7,8% и 7,94%. Можно отнести свои сбережения в другие банки, в которых ставки ещё выше.

Но и это ещё не всё. Так называемая доходность до погашения рассчитывалась, исходя из срока обращения облигаций в 3 года. Если же гражданин хочет хранить облигации всего полгода, а, по получении полугодового купона, продать их – он будет разочарован ещё больше. Первый купон принесёт ему всего 7,5%. Вычтем из них банковскую комиссию в размере 2% (если купить облигаций на сумму меньше 300 тыс рублей), и получим совсем жалкие 5,5%.

Кому тогда нужны эти дурацкие облигации? Коррупционерам. Всяким полковникам Захарченко, владельцам домов для уточек, и прочим, и прочим. Специально для них создан особый режим конфиденциальности. Минфин обнародовал письмо, в котором сообщил об отсутствии обязанности банков уведомлять налоговые органы об открытии физлицам брокерских счетов. ОФЗ для населения непрозрачны для налоговых органов, и для тех, кто обменивается с ними данными, а это почти все госструктуры. Информация о приобретённых ОФЗ доступна лишь банку. Коррупционерам будет хорошо. Надёжно, безопасно, скрытно, да ещё и проценты платят. Красота.

Честным же гражданам лучше предпочесть обычные вклады, если они всё ещё хотят играть в рулетку с российским государством. При чём здесь рулетка? Почитайте статью "Придуман новый способ конфискации вкладов населения. Теперь этим начал заниматься российский суд". Поэтому, если честный гражданин не сторонник азартных игр, ему лучше использовать для хранения своих сбережений несколько другие банки – алюминиевые и/или стеклянные. Они гораздо надёжнее.