Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") ОАО "Альфа-банк" (Москва) и ОАО "МДМ-банк" (Москва) с уровня "BB" до "BB-" (BB минус), сообщила пресс-служба агентства.

Одновременно агентство изменило со "Стабильного" на "Негативный" прогноз по долгосрочным РДЭ следующих финансовых организаций: "МДМ-банк", "Альфа-банк", "Номос-банк" ("B+"), "Промсвязьбанк" ("B+"), "Уралсиб" ("B+") и "Зенит" ("B+"). Fitch подтвердило долгосрочный РДЭ банка "Русский стандарт" ("БРС") на уровне "BB-" (BB минус) с "Негативным" прогнозом, а долгосрочный РДЭ "УРСА-банка" "B+" остается под наблюдением в списке Rating Watch "Позитивный".

Негативные рейтинговые действия в отношении РДЭ рассматриваемых банков отражают наблюдаемое и вероятное будущее ухудшение качества активов ввиду сложной операционной среды в России, их в целом умеренную в настоящее время способность абсорбировать убытки и неопределенность (различной степени) в отношении планов по рекапитализации в случае более пессимистичного развития событий.

Понижение рейтингов "МДМ-банка" и "Альфа-банка "отражает уже значительное обесценение кредитов у этих банков, риски, связанные с существенным валютным кредитованием, и общее ухудшение операционной среды. В то же время "МДМ-банк" и "Альфа-банк" по-прежнему имеют рейтинги на один уровень выше, чем большинство других крупнейших российских банков в частной собственности за счет несколько более высокой способности первых абсорбировать убытки (на основе резервов и показателей капитала по регулятивной отчетности банков за март), а также за счет несколько более высокой уверенности Fitch в способности акционеров делать новые взносы в капитал, если потребуется, и ввиду более положительного мнения Fitch о качестве менеджмента этих банков, в особенности, функции управления рисками.

Статус Rating Watch "Позитивный" по рейтингам "УРСА-банка" отражает запланированное слияние с "МДМ-банком" в 3 кв. 2009 г. и текущие ожидания Fitch относительно того, что объединенный банк будет иметь рейтинг "BB-" (BB минус). Однако в случае дальнейшего ухудшения качества активов "МДМ-банка" и/или заметного ослабления финансовой позиции "УРСА-банка" такие ожидания могут быть пересмотрены в худшую сторону, что снимет повышательный потенциал для рейтингов "УРСА-банка".

Подтверждение долгосрочного РДЭ банка "Русский стандарт" отражает существенный запас капитала и ликвидности банка, которые являлись бы достаточными соответственно для абсорбирования потерь в случае значительного повышения уровня обесценения кредитов и должны позволить банку проводить выплаты по фондированию, привлеченному на финансовых рынках, с наступающими сроками погашения. В то же время индивидуальный рейтинг БРС был понижен с уровня "C/D" до "D" в результате очень высокой в настоящее время зависимости от финансирования от Центрального банка Российской Федерации ("ЦБ РФ"), которое поддерживает не только позиции рублевой ликвидности банка, но также используется для покрытия короткой балансовой валютной позиции. В случае резкого ухудшения качества активов или неспособности БРС покрывать валютную позицию по приемлемой стоимости в будущем возможно понижение долгосрочного РДЭ банка.

Fitch в настоящее время прогнозирует, что ВВП России в 2009 г. сократится на 3%. Уменьшение экономической активности в сочетании с резким падением цен на активы, заметным сокращением ликвидности в корпоративном секторе, значительным обесценением рубля и ухудшением финансового положения домохозяйств уже привело к существенному увеличению уровня обесценения кредитов в российском банковском секторе. Ухудшение качества активов, вероятно, продолжится, и Fitch полагает, что сферами наиболее высокого риска будут кредиты секторам, которые наиболее серьезно пострадали от экономического спада, в частности, строительный сектор/сектор недвижимости и розничная торговля; кредитование в иностранной валюте ввиду обесценения рубля; кредитование холдинговых компаний с высоким во многих случаях уровнем левереджа и, как правило, с обеспечением, которое заметно потеряло в стоимости; а также необеспеченное розничное кредитование (хотя БРС управляет данным риском лучше, чем большинство банков, ведущих деятельность на этом рынке).

В то же время Fitch отмечает ряд недавних обнадеживающих моментов для российской экономики в плане большей поддержки по ценам на нефть и курса рубля, а также более благоприятные настроения на рынке, как в мире, так и в стране. Если рецессия в России окажется менее глубокой и/или более короткой, чем прогнозируется в настоящее время, это, скорее всего, будет оказывать поддержку качеству активов банков и их кредитоспособности в целом, а также может привести к пересмотру прогнозов по рейтингам банков обратно на "Стабильный".

Позиции ликвидности у рассматриваемых банков в настоящее время являются комфортными. В результате значительной поддержки сектора фондированием со стороны ЦБ РФ и стабильности клиентских депозитов с октября 2008 г., подавляющее большинство крупных российских банков создали существенный запас ликвидности. По мнению Fitch, выплаты по фондированию, привлеченному на финансовых рынках, у рассматриваемых банков, вряд ли будут обременительными в 2009 г., а ликвидность может оказаться под давлением, только если возобновится отток депозитов или если ЦБ РФ резко уменьшит поддержку сектора фондированием. Между тем, в настоящее время ни один из этих сценариев не рассматривается Fitch как вероятный.

Рассмотрение банков, упомянутых в этом сообщении, является первой частью более широкого рассмотрения всех банков, рейтингуемых Fitch в России, в ходе которого основное внимание уделяется качеству активов, способности абсорбировать убытки и планам по рекапитализации в случае более пессимистичного развития событий.