Об особенностях инвестирования в драгоценные металлы рассказывает начальник отдела по работе с драгоценными металлами Санкт-Петербургского филиала ОАО "НОМОС-Банк" Владимир Зыков.

Драгоценные металлы – это не только золото, но и серебро, платина и палладий. Сегодня наиболее распространены четыре вида инвестиций в драгоценные металлы. Некоторые из них считаются консервативными, другие дают возможность инвестору активно участвовать в игре на курсовой разнице. Сегодня банки предлагают клиентам покупать слитки или инвестиционные монеты, заводить обезличенные металлические счета (ОМС) или и вовсе открывать депозит с привязкой к драгметаллу.

Суммы для вхождения на рынок драгметаллов в сравнении с другими инструментами инвестирования (ПИФы, недвижимость, рынок акций и облигаций) требуются небольшие.

Судя по оценкам аналитиков, специализирующихся на рынке драгметаллов, сейчас самое надежное время для "золотых" долгосрочных вложений. Ожидания роста цен на драгоценные металлы оправданы общим положением на финансовых рынках: для золота важны курсовые колебания доллара к евро и иене. Чем слабее доллар к этим валютам, тем дороже золото. Точно так же и с ценами на нефть. При росте ее стоимости инвесторы начинают хеджировать инфляционные риски, покупая золото. Существует мнение, что цена на золото может взлететь и до $1,5-2 тыс за унцию. Рост будет обеспечен повышением стоимости энергоносителей и стоимости труда, а также и за счет существенно усилившейся политической нестабильности, резкого роста цен на нефть и стремительной индустриализации Китая и Индии. Доходность инвестора во многом зависит от того, насколько внимательно будет выбран момент для входа в рынок: наиболее выгодно покупать драгоценные металлы с середины июня по середину августа, а также в январе-феврале, когда цены находятся на минимальных отметках.

Слитки из драгметаллов могут быть разной величины: от 1 грамма до нескольких килограмм. При этом инвестор несет дополнительные расходы за хранение слитков, а при продаже слитка должен будет выплатить НДС в размере 18%. Данный вид инвестирования рассчитан на долгосрочный период, от двух-трех лет, так как сопутствующие расходы могут перекрыть предполагаемую прибыль.

Оптимальным способом инвестиций в золото для частных лиц являются металлические счета. Обезличенные металлические счета (ОМС) - наиболее простой и удобный вариант инвестирования. Клиент приходит в банк и покупает металл в обезличенном виде по цене, привязанной к стоимости золота на мировых рынках. В любой день этот счет можно закрыть, иначе - условно "продать" металл банку. Доход получается из разницы между курсом, по которому счет был открыт, и курсом, при котором счет был закрыт. При этом ОМС не облагаются НДС, но и в данном виде инвестирования существуют свои нюансы.

У каждого банка, помимо минимального размера ОМС, существует и свой курс покупки-продажи золота по ОМС. Поэтому рекомендуется тщательно изучить предложения, точно так же, как при выборе лучшего курса при обмене валюты. Следует помнить, что спрэд между покупкой и продажей в разных банках может составлять от 1,5% до 5%. Существует и неприятный момент: если обычные вклады застрахованы государством, то к обезличенным металлическим счетам это не относится: ОМС страховому возмещению не подлежат. Правда, можно перевести ОМС в "живые" слитки и их забрать, заплатив НДС .

Помимо слитков и ОМС банки предлагают срочные вклады в драгметаллах. Фактически тот же ОМС, только прибыль инвестора будет складываться как за счет курсовой разницы на золото, так и за счет начисления процента на сумму вклада. Однако в этом случае инвестор теряет возможность оперативного управления своим инвестициями и вынужден полагаться на то, что курс на момент окончания срока вклада будет выше, чем на момент его начала.

Инвестиционные монеты также являются доходным и надежным способом инвестиций для некрупных инвесторов. При покупке монет платить НДС не требуется, но в ее стоимость закладываются расходы на изготовление. Стоимость монеты растет в зависимости от изменения цены золота на мировом рынке и ее нумизматической ценности. Лучше всего приобретать монеты, выпущенные небольшим тиражом: до 1000 экземпляров для золотых монет и до 7000-8000 - для серебряных. Стоимость таких монет практически не падает даже при снижении цены металла. На монеты, выпущенные небольшими тиражами, спрос есть всегда: цены растут на 3% в год и больше.