Банк "Траст" планирует продать финтех-проект "Точка", который был приобретён в этому году. Как сообщают источники, новым владельцем может стать "Тинькофф". По предварительным данным, сумма сделки оценивается примерно в 20 млрд рублей. Миноритарии финтеха, владеющие 10% уставного капитала, пока не участвовали в переговорах. С большей вероятностью они откажутся от продажи своей доли.

Стороны не афишируют сделку, но переговоры уже перешли на новую стадию, сообщает один из источников. "Тинькофф" избежал европейских санкций, а "Точка" лишь недавно куплена у подсанкционного "Открытия". По предварительной оценке, стоимость активов финтеха оценивается в 20 млрд. рублей.

"Точка" представляет собой проект для работы с малым и средним бизнесом. Он был основан еще в 2000-х годах. В 2018 году "Открытие", Qiwi и "Точка" заключили договор о запуске совместного проекта. Изначально "Открытию" принадлежала 50% плюс 1 акция, "Киви банку" – 40%, Catalytic People Limited – 10% минус одна акция.

В сентябре прошлого года Qiwi продала свою долю "Открытию" примерно за 5 млрд. рублей. По оценке ведущих аудиторских организаций, стоимость всего проект оценивалась на тот момент в 11 млрд. рублей. В марте 2022 года банк "Траст" приобрел 90% акций компании у "Открытия".

Еще в начале ноября "Тинькофф" допускал возможность покупки компании в связи с её высокой ликвидностью. В банке не подтвердили факт переговоров, но подобные сделки редко подтверждаются до их заключения с учётом текущей ситуации в стране. Представители "Траста" не стали скрывать подробностей. Они подтвердили намерение продажи активов крупным группам из Топ-100. По их словам, не планируется утрата операционной самостоятельности "Точки".

В самой компании спокойно относятся к возможному изменению состава акционеров. Стоит отметить, что за последние 6 лет произошло пять смен акционеров. Благодаря этому компании удалось занять более прочную позицию на рынке, а также значительно повысить качество продуктов и сервисов. На данный момент клиентская база состоит из более 500 тыс. юридических лиц, а ежегодная прибыль "Точки" составляет порядка 6 млрд. рублей.

Заключить сделку удастся лишь после получения соответствующего разрешения от ФАС, так как речь идёт о крупной компании, – отмечает управляющий партнер Enterprise Legal Solutions Юрий Федюкин. Покупатель должен предложить миноритариям выкупить акции по той же стоимости, – добавил он.

Соучредитель финтеха Борис Дьяконов опроверг предложение о приобретении Catalytic People остальных активов. По его словам, проект изначально рассматривался в качестве "временного инвестора", а благодаря продаже акций удастся улучшить позиции компании на рынке.

По мнению управляющего партнёра ФГ "Дмитрий Донской" Дмитрия Курбатского, на данный момент "Точка" является одним из самых перспективных финтех-проектов в России, который ориентирован, в первую очередь, на малый и средний бизнес. Такие клиенты заинтересованы в финансовых продуктах, как регистрация бизнеса, выгодные тарифы на расчётно-кассовое обслуживание, сопровождение счетов, открытие кредитных линий и т.д. Дмитрий Курбатский убежден, что банк не станет продавать акции дешевле номинала, несмотря на тенденцию снижения цен на финансовые учреждения, которые снижаются после начала военного конфликта с Украиной. Эксперт считает, что сделка может оцениваться в 15-17 млрд. рублей.

Эксперты считают продажу "Точки" банку "Тинькофф" логичным решением. Оба банка имеют примерно одинаковые доли в сегменте малого и среднего бизнеса. Так, каждая из компаний обслуживает около 0,5 миллионов клиентов, – поясняет основатель Markswebb Алексей Скобелев. По его словам, за последние 2-3 года ведущие банки сравняли уровень сервиса, поэтому возникли трудности с наращиванием доли и в "Точке", и в "Тинькофф". По данным эксперта, банки имеют схожий уровень цифрового сервиса по удобству и функционалу продуктов.