Если Вам интересно, что такое проп-трейдинг, вы не одиноки. Этот термин часто используется в финансовом мире, но не все понимают, в чём его суть.

В этой статье мы расскажем, что подразумевается под понятием проп-трейдинга и как он работает. Также мы обсудим плюсы и минусы проп-трейдинга и подскажем, чем руководствоваться, выбирая проп-трейдинговую компанию в России.

Проп-трейдинг, сокращение от проприетарной торговли – это тип торговли, который осуществляется в финансовой организации или коммерческом банке. Проп-трейдеры используют деньги компании для ведения торговли различными финансовыми инструментами, такими как акции, облигации, товары и другие. Целью проп-трейдинга является получение прибыли для обеих сторон. Проп-трейдеры не работают с деньгами клиентов компании, а управляют капиталом самого пропа.

Финансовые учреждения прибегают к такой форме торговли, чтобы зарабатывать на собственной инвестиционной деятельности, а не полагаться на одни только комиссии за управление деньгами клиентов.

Кто такой проп-трейдер?

Проп-трейдер, по сути, использует деньги фирмы для инвестирования в такие активы, как акции, облигации, товары и другие. В некоторых моделях сотрудничества проп-трейдер предоставляет фирме часть своего капитала в качестве гарантии, что он будет действовать в интересах фирмы и не станет участвовать в слишком рискованных сделках. Но самым лучшим вариантом считается модель, при которой фирма берёт на себя все риски и расходы. Условия, которые предлагают фирмы, могут существенно разниться. К примеру, в Rostrade вся полученная прибыль делится между трейдером и компанией в соотношении 80/20.

Краткая история происхождения и развития проп-трейдинга в США и его появления в России

За последние десятилетия в мире финансов произошло много изменений, в том числе в области проп-трейдинга. В этом разделе мы поговорим о том, каким он был в 80-е, 90-е и 2000-е годы и что он из себя представляет в настоящее время.

30-40 лет назад на рынке уже существовало понятие проп-трейдинга, но выглядел он совсем иначе. В те времена для торговли на финансовом рынке требовалось иметь членство на бирже. Розничной торговли в современном виде не существовало, поэтому инвесторы могли участвовать в торгах только через членов биржи, таких как банки или лицензированные управляющие акциями. Если опытный или начинающий трейдер хотел профессионально заниматься трейдингом, ему нужно было устроиться на работу к какому-нибудь члену биржи.

Одним из таких вариантов занятости и был проп-трейдинг. Правда, условия сотрудничества сильно отличались от современных: трейдер арендовал место в учреждении и вносил собственный капитал, чтобы покрыть возможные риски для фонда. Взамен фонд предоставлял трейдеру доступ к торговле на рынке через членство на бирже с использованием пулового счёта фирмы.

Таким образом, первые проп-фирмы набирали популярность за счёт уникальной возможности, которую они предоставляли, получая для себя постоянный поток мотивированных трейдеров, готовых торговать в пользу компании. Чтобы привлечь ещё больше талантливых кадров, лучшим соискателям фонды предлагали эксклюзивные контракты с бо́льшим капиталом для торговли: по мере роста доходности финансирование увеличивалось.

Фирмы, занимавшиеся проп-трейдингом, были представлены во всех крупных финансовых центрах, и до повсеместного распространения доступа в интернет уверенные в себе трейдеры переезжали в мировые финансовые столицы в надежде начать профессионально заниматься трейдингом. У них не было никаких гарантий – лишь надежда получить вакансию в проп-фирме с выгодными условиями. После введения этой модели любой мог попробовать себя в трейдинге, но такая форма торговли была ещё очень далека от традиционных торговых залов со всеми их преимуществами в виде кредитного плеча и работы в окружении опытнейших профессионалов.

Однако с повсеместным введением доступного интернета в мире финансов стали появляться многочисленные брокерские компании, которые полностью изменили торговлю на бирже. Теперь у розничных инвесторов появилась возможность торговать откуда угодно, брать большие размеры кредитного плеча, совершать короткую продажу, устанавливать лимитные и стоп-ордеры – всё это одним щелчком мыши. На фоне появления новых бизнес-моделей проп-трейдинг также претерпел некоторые изменения, чтобы соответствовать новым технологиям. Это стало поворотным моментом: благодаря доступу в интернет любой трейдер мог теперь устроиться на полную или частичную занятость в проп-фирму, находясь у себя дома.

Сегодня на рынке представлены проп-трейдинговые компании, торгующие индексами и биржевыми товарами посредством фьючерсов, валютными парами на рынке Форекс и другими ценными бумагами. Относительно недавно, в 2002 году, зарубежные проп-трейдинговые компании начали появляться и на российском рынке – в числе первых подразделение канадской компании Swift. Это дало толчок для дальнейшего развития проп-трейдинга в России, и на рынке стали открываться другие компании, такие как Rostrade.

В чём заключается работа проп-трейдера?

Итак, мы разобрались, что такое проп-трейдинг, давайте теперь посмотрим, как он работает.

Проп-трейдеры используют деньги компании для совершения сделок. Это означает, что фирма берёт на себя все риски. Обычно проп-трейдерам даются строгие указания относительно временны́х рамок и позволительных типов сделок.

Компания, на которую работает проп-трейдер, предоставляет ему определённую сумму, и трейдер использует эти деньги для покупки и продажи финансовых инструментов. Зачастую фирмы оставляют себе лишь часть прибыли, а остальное идёт трейдеру.

Например, компания Rostrade предоставляет очень выгодные условия. После прохождения специального отбора кандидаты получают в распоряжение средства компании и забирают 80% прибыли. Кроме того, в процессе прохождения экзамена кандидаты получают новые знания и совершенствуют свои навыки торговли. Rostrade предлагает два экзамена на выбор: Фьючерс и Форекс.

Плюсы и минусы проп-трейдинга

Наш обзор направления проприетарной торговли был бы неполным без упоминания плюсов и минусов проп-трейдинга.

Давайте сначала разберёмся в его плюсах.

Основное преимущество для проп-трейдера очевидно:

Вы получаете возможность начать торговать на большом счёте за гораздо более короткое время, чем при торговле собственными средствами, и в идеале Вы не несёте никакого финансового риска.

Дополнительные преимущества:

Многие проп-компании предварительно тестируют торговые навыки кандидатов, чтобы оценить их способность соблюдать целевые критерии и определённое соотношение риск/прибыль. Торговля согласно правилам компании позволяет трейдерам развить самоконтроль и улучшить свои навыки. Для заключения контракта возраст, пол и образование практически не имеют значения. Кроме того, зачастую проп-трейдинговые компании позволяют работать из дома – из любой точки мира. Теперь давайте рассмотрим некоторые недостатки проп-трейдинга.

Компании, занимающиеся проп-трейдингом, часто ограничивают свободу действий своих проп-трейдеров жёсткими целевыми критериями.

К ним относятся, например, строгие правила управления рисками, а также ограничения по торговым часам, инструментам и рынкам (в целом это разумно, но некоторые из этих критериев требуют специфического подхода к торговле и несовместимы с определёнными стилями).

Знаете ли вы: Правило Волкера – это положение, которое запрещает банкам участвовать в определённых сделках. Поэтому финансовые учреждения стали открывать специальные отделы для проп-трейдинга, чтобы свободно заниматься торговлей.

Как стать проп-трейдером в России?

В первую очередь проп-трейдинг подходит тем, у кого уже имеется опыт торговли на финансовом рынке, но нет достаточного размера капитала для продуктивной торговли.

Это хороший вариант карьеры: он не подразумевает строгого рабочего графика и долгих лет профессиональной подготовки. Всё, что от Вас потребуется, чтобы стать проп-трейдером и получить капитал в управление – пройти отбор в проп-трейдинговую компанию. В Rostrade распределение прибыли между фирмой и трейдером осуществляется в фиксированном соотношении 80/20, где 80% получает трейдер. У каждого участника рынка свои предпочтения в торговле. Некоторые специализируются на фьючерсном рынке, другие сосредотачиваются на валютной торговле. В компании Rostrade вы можете сдать экзамен как по фьючерсам, так и по рынку Форекс.

С учётом жёсткой конкуренции на финансовом рынке сам факт зарабатывания денег в трейдинге говорит о том, что у Вас хорошие навыки. Однако стоит отметить, что в долгосрочной перспективе успех трейдера зависит от его способности не только предвидеть рыночные движения, но и получать достаточную прибыль, чтобы после оплаты брокерских сборов у него оставался чистый доход. В этом плане проп-трейдинг облегчает задачу, поскольку эффект масштаба снижает транзакционные издержки.

Кроме того, сотрудничество с проп-трейдинговой компанией открывает доступ к профессиональному программному обеспечению и индикаторам, которые помогают достигать лучших результатов в трейдинге.

На что ориентироваться, выбирая проп-трейдинговую компанию?

Для начала советуем изучить классы активов, на которых специализируется интересующая вас компания. Вы должны определиться с наиболее привлекательным для вас рынком, поскольку от этого выбора будет во многом зависеть ваш успех. Также немаловажными критериями в поиске проп-компании являются такие характеристики, как наличие или отсутствие требований к депозиту и вложениям в целом, доля прибыли, ограничения и правила торговли, цель по прибыли и другие.

Подведём итоги

Итак, проп-трейдинг – это торговая деятельность, осуществляемая компаниями на собственные деньги с целью получения прибыли. Проп-трейдер – это участник рынка, который использует деньги проп-фирмы для инвестирования в активы. Прибыль делится между компанией и трейдером в заранее установленном соотношении. Обычно фирма даёт проп-трейдерам строгие указания относительно допустимых часов торговли и типов сделок, которые можно совершать. Преимущества проп-трейдинга включают больший потенциал прибыли на рынке, новые инвестиционные возможности, опыт профессиональной торговли ценными бумагами и т. д. В свою очередь, основной недостаток проп-трейдинга заключаются в накладываемых ограничениях на стиль торговли и доступные активы.

Сотрудничество с проп-трейдинговой компанией может стать для Вас трамплином к успеху в трейдинге. Проверьте свои навыки, сдав экзамен Rostrade. Продемонстрируйте, что Вы способны получать стабильную прибыль и эффективно управлять рисками, и Вы получите гарантированное финансирование от проп-трейдинговой компании.

Присоединяйтесь к команде профессиональных проп-трейдеров, торгуйте на финансируемом счёте без риска для собственного капитала и забирайте 80% полученной прибыли!