Fitch Ratings 17 февраля 2021 года изменило прогноз по долгосрочному рейтингу дефолта эмитента ("РДЭ") ПАО "Челиндбанк" с "Негативного" на "Стабильный" и подтвердило РДЭ банка на уровне "BB" и его рейтинг устойчивости на уровне "bb".

Пересмотр прогноза отражает снижение давления на профиль кредитоспособности банка, обусловленного пандемией и экономической конъюнктурой. Fitch полагает, что хороший запас капитала и операционной прибыли до отчислений под обесценение у "Челиндбанка" является достаточным, чтобы покрывать дальнейшее потенциальное давление со стороны пандемии, в то время как ухудшение качества активов было умеренным.

Рейтинги "Челиндбанка" обусловлены его собственной кредитоспособностью, которая отражена в рейтинге устойчивости "bb". Рейтинг устойчивости учитывает низкий аппетит к риску у банка, стабильную прибыльность в течение кредитного цикла, ограниченное на сегодня ухудшение качества активов из-за вспышки пандемии и хороший запас ликвидности и капитала. Рейтинг устойчивости также принимает во внимание ограниченную клиентскую базу банка в концентрированном российском банковском секторе, хотя его доли рынка в Челябинской области являются заметными.

Обесцененные кредиты (кредиты 3 стадии по МСФО) увеличились лишь умеренно до 8,4% от валовых кредитов на конец 3 кв. 2020 г. по сравнению с 8,0% на конец 2019 г. Кредиты 2 стадии составляли 3,8% от всех кредитов (2019 г.: 4,0%). Обесцененные кредиты имели консервативное покрытие специальными (на 96%) и суммарными (на 141%) резервами под обесценение, в то время как кредиты 2 стадии имели адекватное резервирование на уровне 38%. Кредиты, реструктурированные в связи с пандемией, составляли несущественные 3% от валовых кредитов на конец 11 мес. 2020 г. Ликвидные активы у банка (43% от суммарных активов на конец 3 кв. 2020 г.) были в основном представлены денежными средствами, размещениями в Центральном банке Российской Федерации и ценными бумагами высокого кредитного качества (с рейтингами "BB" и выше), которые Fitch рассматривает как низкорисковые.

Прибыльность остается хорошей. Операционная прибыль была на уровне 2,4% от консолидированных регулятивных взвешенных по риску активов за 9 мес. 2020 г. (в годовом выражении) и подкреплялась сильной чистой процентной маржой в 6% и приемлемой операционной эффективностью при отношении затрат к доходам в 53%. Отчисления под обесценение кредитов в годовом выражении выросли до 1,4% от средних валовых кредитов за 9 мес. 2020 г. по сравнению с 0,3% в 2019 г. Операционная прибыль до отчислений под обесценение у "Челиндбанка" оставалась хорошей на уровне 6% от средних кредитов за 9 мес. 2020 г., что обеспечивало сильную способность покрывать потенциальное дальнейшее увеличение отчислений под обесценение без существенного давления на капитал. Доходность на средний капитал была стабильной, на уровне 10%.

Отношение основного капитала по методологии Fitch к регулятивным активам, взвешенным по риску, было высоким, на уровне 20% на конец 3 кв. 2020 г. Регулятивные консолидированные показатели достаточности основного и общего капитала были на уровне 15,3% и 18,7% на конец 3 кв. 2020 г., что обеспечивало адекватный запас прочности относительно минимальных требований с учетом надбавок в 8,5% и 10,5%.

Источником фондирования для банка являются клиентские депозиты (95% от обязательств на конец 3 кв. 2020 г.), основная часть которых представляет собой диверсифицированные депозиты физических лиц. Клиентское фондирование у "Челиндбанка" является стабильным с начала пандемии и подкрепляется сильной клиентской базой в домашнем регионе банка. Запас ликвидности является хорошим при высоколиквидных активах (денежные средства и эквиваленты, межбанковские размещения и не обремененные залогом ликвидные облигации), составлявших 38% от суммарных активов и покрывавших 54% от клиентских счетов на конец 11 мес. 2020 г.

Рейтинг поддержки "5" и уровень поддержки долгосрочного РДЭ банка "нет уровня поддержки" отражают мнение Fitch о том, что на поддержку от российских властей нельзя полагаться ввиду ограниченной системной значимости банка.

Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к позитивному рейтинговому действию/повышению рейтингов:

Повышение рейтингов "Челиндбанка" потребовало бы стабилизации операционной среды в России и сокращения кредитных рисков, связанных с пандемией, а также зависело бы от существенного укрепления клиентской базы банка, поддержания стабильных показателей качества активов, прибыльности и капитализации.

Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к негативному рейтинговому действию/понижению рейтингов:

Рейтинги банка могут быть понижены, если доля обесцененных кредитов будет превышать 10% валовых кредитов в течение продолжительного времени в сочетании с более слабой прибыльностью и снижением показателя достаточности общего капитала ниже 15%.