Что подразумевает под собой финансовый инвестиционный банк? Это такая же кредитная компания, как и многие другие банки, которая, тем не менее, специализируется именно на фондовых операциях.
Впервые банковские организации подобного типа были выделены в отдельную категорию в 1933 году. Именно тогда подобным организациям и запретили совмещать работу с ценными бумагами и размещение вкладов. Прежде всего это было сделано для того, чтобы защитить Америку и весь мир от спекуляций.
Давайте разберёмся, какие же инвестиционные банковские услуги существуют. Это:
– Помощь, оказываемая при продаже бумаг.
– Гарантии, которые предоставляются при размещении бумаг.
– Выдача кредитов, акций и так далее.
– Способствование поглощению или слиянию организации.
– Как участие, так и организация синдицированных кредитов.
– Оказание брокерских услуг.
– Осуществление дилерских операций с бумагами.
– Помощь в управлении фондами и активами.
На текущий момент именно инвестиционные банки решают, какую специализацию им выбрать. Самые распространённые из подобных компаний – это
инвестиционно коммерческий банк БКС Премьер и другие. Как правило, подобные организации не ограничиваются только инвестиционной деятельностью и оказывают множество других услуг. Которые, в свою очередь, делятся на внешнюю и внутреннюю деятельность. Однако существуют и промежуточные этапы, о которых мы поговорим позднее.
Как правило, подобные организации работают на трёх типах площадок:
– Рынок по поглощению компания и слиянию.
– Работа с акциями.
– Помощь в продаже облигаций.
Если говорить о зарубежных банках, то у них существует жёсткое разграничение, когда речь заходит о банковском бизнесе и инвестициях. Связано это прежде всего с тем, что возникают конфликты интересов, когда два вида банков работают по одному направлению. Раньше такой конфликт приводил к тому, что банк по инвестициям, работая в рамках классического банка, жертвовал не своими интересами, а интересами клиента, а в итоге проигрывал и терял свою нишу на инвестиционном рынке.
В нашей стране до определённого времени данной деятельностью занимались только инвестиционные компании. Основные услуги, которые они предоставляли – это слияние компаний и осуществление сделок с акциями на рынке. И лишь изредка услуги оказывали банки, но они скорее находились в подчинении по сравнению с коммерческими банками. Задачей таких банков было скорее не пополнение клиентской базы, а использование клиентского спроса в отношении портфеля самой организации.
Однако со временем все изменилось, и российские банки инвестиций все больше становятся похожи на международные организации. И это касается не только акций и облигаций, но и рынка слияния и поглощения.
К слову, современный инвестиционный российский банк – это не только то, что связано с акциями и поглощением. Это ещё и финансовая аналитика по тем бумагам, с которыми работает банковская организация. Конечно, такая деятельность прибыли не приносит и, более того, считается одной из самых затратных в деятельности банка. Поэтому ее относят к промежуточному этапу между внутренними и внешними функциями банка.
К слову, для того, чтобы развить внешние функции, банковская организация развивает так же и внутреннюю деятельность, что даёт возможность полноценно функционировать тем подразделениям, которые отвечают за внешнюю работу и приносят прибыль. Конечно, самый большой доход даёт привлечение финансирования. Благодаря этому банк может поддерживать своё финансовое состояния и оказывать множество дополнительных услуг своим клиентам – в том числе и предоставление кредитов при совершении сделок с акциями и облигациями.