Кредитный рейтинг ПАО "Банк "Санкт-Петербург" (БСПБ) обусловлен стабильной и умеренно консервативной бизнес-моделью банка (в контексте российского банковского рынка) при адекватном уровне достаточности капитала. Слабый и достаточно концентрированный риск-профиль по-прежнему оказывает давление на уровень собственной кредитоспособности банка. Поддержку уровню кредитного рейтинга оказывает локальная системная значимость финансового института для Северо-Западного федерального округа.

БСПБ – один из крупнейших региональных банков России – осуществляет свою деятельность на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москвы, Калининграда. Приоритетные направления деятельности Банка: кредитование, расчётно-кассовое обслуживание, обслуживание юридических и физических лиц, операции на валютном рынке, рынке межбанковских кредитов, операции с ценными бумагами. Банк входит в число двадцати крупнейших кредитных организаций на российском рынке (по величине собственных средств и активов).

Устойчивая бизнес-модель с органическим характером развития. БСПБ имеет сильные рыночные позиции преимущественно на банковском рынке Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Банк демонстрирует умеренные темпы роста бизнеса, сопоставимые со среднеотраслевыми. Мы наблюдаем более активное развитие розничного кредитования, но связываем это главным образом с общеэкономическими тенденциями, в русле которых находится кредитная активность банка. АКРА не ожидает существенной трансформации бизнес-модели БСПБ на горизонте 12–18 месяцев.

Адекватная достаточность капитала. Умеренный рост активов наряду с устойчиво прибыльной деятельностью (КУГК на уровне 81 б. п. за последние пять лет) и мерами по докапитализации (SPO в августе 2017 года в объёме 3,2 млрд руб.) обуславливают сохранение адекватного уровня абсорбции убытков как по регулятивным нормам, так и по базельским стандартам (12,95% на конец сентября 2017 года – максимум с начала 2016 года). Консервативная политика банка по резервированию проблемной задолженности обуславливает комфортный запас по абсорбции убытков в стресс-сценарии АКРА.

Слабый риск-профиль банка обусловлен повышенным уровнем проблемных кредитов в его портфеле. Данный показатель остаётся стабильным на протяжении последнего года: по оценке АКРА – 13,9% совокупного кредитного портфеля на 30.06.2017, в том числе NPL90+ 6,5%. Вместе с тем АКРА отмечает более консервативный (по сравнению со средним показателем для частных банков) уровень покрытия проблемной задолженности резервами (50,6%) и снижающуюся концентрацию кредитного портфеля на высокорисковых отраслях (123% основного капитала на конец сентября 2017 года). Оценку риск-профиля по-прежнему ограничивает повышенный уровень рыночного риска, который увеличился с 59% до 117% основного капитала за год, начиная с 30.09.2016.

Адекватная позиция по ликвидности. Несмотря на преимущественно краткосрочный характер привлечения средств с денежного рынка, достаточный объем высоколиквидных активов (порядка 10% активов) в сочетании с диверсифицированной по кредиторам базой клиентского фондирования обуславливает оценку ликвидности как адекватную. БСПБ способен выдержать отток клиентских средств в рамках базового сценария АКРА: по состоянию на конец июня 2017 года на прогнозном горизонте в три месяца показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) был положительным (запас ликвидности порядка 26 млрд руб.). Дефицит в стрессовом сценарии АКРА составил 9,6% совокупных обязательств, что является приемлемым уровнем для крупного российского банка. Сценарии АКРА по ликвидности включают допущение о возобновляемом характере минимум 50% краткосрочных (до трёх месяцев) депозитов юридических лиц.

Значимость для региональной экономики. БСПБ является важной частью экономики Санкт-Петербурга и Ленинградской области, входя в тройку лидирующих банков региона. На середину 2017 года банком было привлечено порядка 183 млрд руб. средств физических лиц – жителей Северо-Западного ФО и 114 млрд руб. средств корпоративного сектора. Вкладчиками банка являются более 280 тыс. человек. Кроме того, банк обслуживает существенный объем платежей бюджетных компаний Санкт-Петербурга и их сотрудников. По мнению АКРА, банкротство банка способно вызвать проблемы в финансовом секторе и осложнить социально-экономическую ситуацию в регионе. В кредитном рейтинге это выражено в дополнительной ступени к оценке собственной кредитоспособности (ОСК).

Ключевые допущения: сохранение сильных конкурентных позиций в домашнем регионе;

темпы прироста кредитного портфеля в диапазоне 7–10% в 2018 году; стоимость кредитного риска в пределах 2,5–3%; достаточность капитала 1-го уровня (Н1.2) выше 10% на горизонте 12–18 месяцев; сохранение текущей структуры фондирования.

"Стабильный" прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести: существенное снижение уровня проблемной задолженности; снижение объёма активов, связанных с принятием повышенного уровня рыночного риска.

К негативному рейтинговому действию могут привести: существенный рост доли проблемной задолженности; значительно более агрессивная стратегия роста и/или дивидендной политики, которая приведёт к устойчивому снижению достаточности основного капитала банка.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb+.

Поддержка: системная значимость, +1 ступень к уровню ОСК.