Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings 15 августа 2014 года подтвердило рейтинги ОАО Акционерный коммерческий банк "Ак барс" (Казань) на уровне "BB-", сообщила пресс-служба агентства.

Прогноз по рейтингам – "Стабильный". Полный список рейтинговых действий приведен в конце этого сообщения.

Рейтинги банка отражают мнение Fitch о потенциале поддержки от региональных властей в случае необходимости с учетом того, что мажоритарные доли банков находятся в собственности этих властей (в случае банка "Ак барс" – ненапрямую) и операционного контроля над банками, а также истории поддержки капитала и ликвидности по настоящее время. Кроме того, рейтинги банка "Ак барс" учитывают значительную рыночную долю банка в Республике Татарстан. В то же время Fitch расценивает вероятность поддержки лишь как умеренную для каждого из трех банков, и поэтому их рейтинги находятся на более низких уровнях относительно материнских структур.

Разница в четыре уровня между рейтингами банка "Ак барс" и Республики Татарстан ("BBB"/прогноз "Негативный") отражает непрямую и не вполне прозрачную структуру собственности, в основном через холдинговую компанию ОАО "Связьинвестнефтехим" ("BBB"/прогноз "Негативный"), которая контролируется республикой. Кроме того, такая разница отражает риски, связанные с финансовой гибкостью Республики Татарстан и ее способностью предоставлять своевременную поддержку капиталом, а также существенную обеспокоенность вопросами корпоративного управления, поскольку банк по-прежнему имеет значительные риски по организациям, которые, по мнению Fitch, связаны с местной администрацией, и держит другие высокорисковые активы (которые вместе составляли около 2,2х основного капитала по методологии Fitch в конце 2013 г.). Рейтинги подкрепляются существенными долями рынка у банка "Ак барс" в его регионе деятельности.

Для повышения рейтингов банка "Ак барс" необходим пересмотр прогноза по рейтингам материнских структур на "Стабильный" и улучшение корпоративного управления в плане высокорисковых активов банков.

Рейтинг устойчивости банка "Ак барс" отражает значительные высокорисковые кредиты корпоративным клиентам и вложения в инвестиционную собственность, низкую капитализацию и слабую прибыльность до отчислений под обесценение. Среди благоприятных моментов отмечаются приемлемые показатели розничного кредитного портфеля и комфортная в настоящее время ликвидность, которая поддерживается за счет стабильного клиентского фондирования и управляемых потребностей в краткосрочном рефинансировании.

Банк сумел продать непрофильные активы в 2013 г. на 12 млрд. руб., однако остающиеся непрофильные активы и высокорисковые кредиты остаются значительными по объему, что продолжает сказываться на рейтинге устойчивости. К упомянутым здесь активам относится следующее:

- Кредиты (за вычетом резервов) на 34 млрд. руб. (1,2х основного капитала по методологии Fitch), связанные с менеджментом банка "Ак барс" и правительством Республики Татарстан, основная часть которых относится к долгосрочному проектному финансированию в Республике Татарстан.

- Инвестиционная собственность на 12 млрд. руб. (0,4х основного капитала по методологии Fitch), возвратность средств по которой может быть длительным процессом и привести к созданию дополнительных резервов под обесценение.

- Другие высокорисковые кредиты на 6 млрд. руб. (0,2x основного капитала по методологии Fitch), в основном кредиты на строительные проекты на начальной стадии строительства со слабым залоговым обеспечением.

Кроме того, банка "Ак барс" имеет кредиты на сумму 11 млрд. руб. (0,4x основного капитала по методологии Fitch) инвестиционным компаниям, не связанным с банком. В то же время эти кредиты имеют фидуциарный характер, и поэтому Fitch рассматривает их как несколько менее рискованные.

По оценкам агентства, регулятивный капитал банка "Ак барс" был достаточным, чтобы выдержать дополнительные убытки лишь в размере 7 млрд. руб. на конец 1 полугодия 2014 г. Эта сумма эквивалентна 11% дополнительных убытков по вышеуказанным высокорисковым активам, что, по мнению Fitch, соответствует лишь умеренному экономическому стрессу.

Генерирование капитала за счет прибыли является слабым при операционной прибыли до отчислений под обесценение в 2013 г. на уровне лишь 3,7 млрд. руб. (равно 1,5% средних кредитов). Кроме того, данный показатель поддерживался непрофильным разовым доходом в размере 4 млрд. руб. от продажи инвестиционных активов по цене выше балансовой.

Риски ликвидности и рефинансирования являются умеренными в краткосрочной перспективе, поскольку банку предстоят погашения на денежных и финансовых рынках в размере 26 млрд. руб. в следующие 12 месяцев, в то время как доступный запас ликвидности составлял 71 млрд. руб. на конец 1 полугодия 2014 г. Следующее крупное погашение долга – это еврооблигации на сумму 500 млн. долл. (эквивалент 17 млрд. руб.), срок по которым наступает в ноябре 2015 г.

Негативное давление на рейтинги устойчивости банка возможно в случае заметного ухудшения качества активов, которое привело бы к сокращению капитала, в отсутствие необходимой поддержки, или заметного увеличения высокорисковых активов.

Повышение рейтинга устойчивости банка "Ак барс" потребовало бы дальнейшего значительного прогресса с разрешением ситуации с проблемными кредитами и непрофильными активами. С учетом проблем с корпоративным управлением и качеством активов у банка, потенциал повышения его рейтинга устойчивости ограничен.

Субординированный долг "старого образца" (без триггеров обязательной конвертации) банка "Ак барс" имеет рейтинг на два уровня ниже его долгосрочного РДЭ. При этом один уровень отражает дополнительный риск невыполнения обязательств (по мнению агентства, при стрессовом сценарии вероятность дефолта по субординированному долгу может быть несколько выше, чем по приоритетным обязательствам), а еще один уровень отражает относительную степень потенциальных убытков (более низкую возвратность средств в случае дефолта). В случае каких-либо изменений долгосрочного РДЭ банка, это, вероятно, окажет влияние на рейтинг его субординированного долга.