Международное рейтинговое агентство Fitch ratings 11 марта 2014 года присвоило ОАО "Восточный экспресс банк" (Амурская область) рейтинг "B+", прогноз "Негативный", сообщила пресс-служба агентства.

Долгосрочные РДЭ "Восточного экспресс банка" основаны на его рейтинге устойчивости "b+", который отражает следующие факторы: (i) слабое качество активов банка, (ii) умеренную капитализацию в сравнении c сопоставимыми розничными финансовыми организациями и слабую в последнее время способность генерировать капитал за счет прибыли. "Негативный" прогноз обусловлен недавним значительным ухудшением качества активов и ограниченными свидетельствами стабилизации этого параметра в сочетании с ограниченной способностью "Восточного экспресс банка" покрывать дополнительные убытки. В то же время рейтинги учитывают такие позитивные факторы, как хорошие результаты до отчислений под обесценение кредитов, сдержанный аппетит к рискам, на что указывают ставки ниже рыночных, сбалансированная структура фондирования и комфортная в настоящее время ликвидность.

Кредитные потери "Восточного экспресс банка" резко возросли в 2013 году, когда уровень генерации проблемных кредитов (кредитов с просрочкой 90 дней, уровень генерации рассчитывается как рост проблемных кредитов плюс списанные кредиты за отчетный период) повысился до 15,4% от средних работающих кредитов за 9 мес. 2013 года по сравнению с лишь 6,4% в 2012 году. Это отражает общее ухудшение на рынке потребительского кредитования в сочетании с более медленным ростом портфеля (11% за 9 мес. 2013 года по сравнению с 66% в 2012 году). Прибыль банка до отчислений под обесценение была хорошей на уровне 93% от собственного капитала в среднем, однако уровень генерации проблемных кредитов, при котором банк остается безубыточным, составлял лишь 14,3% кредитов, что несколько ниже фактических потерь по кредитам. Это дает основания предполагать, что в случае полного покрытия резервами новых проблемных кредитов банк был бы убыточным за 9 мес. 2013 года

Основой фондирования банка являются депозиты (84% обязательств на конец 3 кв. 2013 года), причем на розничные депозиты приходилось 71% всех пассивов. Около половины этих средств входит в систему страхования вкладов, что подкрепляет стабильность фондирования банка. Восточный экспресс банк постепенно сдвигает структуру фондирования в сторону увеличения доли корпоративных текущих счетов для оптимизации стоимости фондирования, однако розничные депозиты, вероятно, останутся основным источником финансирования. Риск рефинансирования ограничен в среднесрочной перспективе ввиду небольшой доли долговых обязательств с рынков капитала в структуре фондирования банка, а также потому что основная часть таких обязательств имеет сроки погашения после 2015 года

"Восточный экспресс банк" имеет приемлемую ликвидность, которую поддерживает его быстро амортизируемый кредитный портфель. Подушка безопасности из высоколиквидных активов покрывала 16% всего клиентского фондирования в конце 3 кв. 2013 года, а ежемесячные платежи по кредитам генерировали денежные средства, эквивалентные еще 9% клиентских счетов.

Показатель основного капитала, рассчитанный по методологии Fitch, у "Восточного экспресс банка" сократился до умеренных 12,4% на конец 3 кв. 2013 года по сравнению с 14,1% на конец 2012 года ввиду слабого генерирования капитала за счет прибыли. Регулятивная капитализация банка находится под некоторым давлением (хотя в меньшей степени, чем у сопоставимых финансовых организаций) ввиду более высокого регулятивного взвешивания по высокодоходным необеспеченным розничным кредитам, однако поддерживалась размещением субординированного долга в 4 кв. 2013 года, в результате чего регулятивный показатель достаточности общего капитала стал равен 13,7% на конец 2013 года В то же время Fitch рассматривает капитализацию "Восточного экспресс банка" как лишь умеренную с учетом текущего давления на качество активов.

Рейтинг поддержки "5" и уровень поддержки долгосрочного РДЭ "нет уровня поддержки" отражают мнение Fitch, что на поддержку от акционеров банка или российского государства нельзя полагаться, в последнем случае ввиду низкой системной значимости "Восточного экспресс банка".

Рейтинги могут быть понижены, если ухудшение качества активов в будущем приведет к потерям по кредитам, устойчиво превышающим уровень безубыточности для "Восточного экспресс банка". И, наоборот, более длительная история стабилизации качества активов в сочетании с по-прежнему хорошей прибыльностью до отчислений под обесценение кредитов может способствовать стабилизации рейтингов на текущем уровне.

Приоритетный необеспеченный долг "Восточного экспресс банка" имеет рейтинги на уровне его долгосрочных РДЭ и национального рейтинга (для внутренних выпусков долговых обязательств), что отражает мнение Fitch о средних перспективах возвратности средств в случае дефолта. В случае каких-либо изменений долгосрочных РДЭ и национальных рейтингов "Восточного экспресс банка" это, вероятно, повлияет на рейтинги долга. Кроме того, рейтинги долга могут быть понижены в случае заметного увеличения доли розничных депозитов в обязательствах банка, что привело бы к более значительной субординации держателей облигаций. В соответствии с российским законодательством требования розничных вкладчиков имеют более высокую приоритетность, чем требования других приоритетных необеспеченных кредиторов.