Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings 17 декабря 2013 года подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) ООО "Экспобанк" (ранее "Барклайс банк", Москва) на уровне "B" со "Стабильным" прогнозом, сообщила пресс-служба агентства.

Подтверждение рейтингов "Экспобанка" отражает умеренное улучшение показателей банка, адекватные капитализацию и ликвидность, а также хорошее качество активов согласно отчетности. В то же время рейтинги учитывают ограниченную клиентскую базу банка, быстрый рост за счет слияний и поглощений, некоторые моменты обеспокоенности по поводу качества активов и значительные уровни концентрации баланса.

Согласно отчетности на конец 1 полугодия 2013 г. проблемные кредиты (с просрочкой 90 дней) находились на низком уровне 1,6%, и еще 7,4% портфеля приходилось на реструктурированные кредиты. Согласно отчетности по МСФО, уровень кредитов связанным сторонам составлял лишь 2% кредитного портфеля. При этом отмечается, что ряд заемщиков среди 25 крупнейших (81% корпоративного портфеля на конец 1 половины 2013 г.) имеют/имели связи с акционерами банка, компаниями под контролем деловых партнеров акционеров или клиентами, с которыми менеджмент банка ранее имел взаимоотношения в рамках своей прошлой работы в других банках. Такие кредиты были равны 32% корпоративного портфеля, или 57% основного капитала по методологии Fitch.

Акционеры "Экспобанка" активно рассматривают приобретения банков/финансовых компаний с целью покупок с существенным дисконтом относительно балансовой стоимости. Приобретения могут проводиться c баланса банка или напрямую акционерами. Кредитный портфель "Экспобанка" увеличился на 60% за 9 мес. 2013 г., в основном за счет слияний, поглощений или приобретения кредитных портфелей у других банков. В результате расширения кредитного портфеля (в частности, за счет покупки автокредитов на 18 млрд. руб.) произошло улучшение показателей банка за 9 мес. 2013 г.: в годовом выражении операционная прибыль составила 11%. Fitch рассматривает текущую рыночную ситуацию как благоприятную для таких сделок. В то же время стратегия банка несет в себе заметные риски, и отмечается существенная неопределенность по поводу устойчивости такой стратегии в более долгосрочной перспективе.

Клиентские счета, ключевой источник фондирования (76% обязательств на конец 1 полугодия 2013 г.), являются высоко концентрированными, и на долю 20 основных клиентов приходится 40% депозитов. Для компенсации риска концентрации банк имел адекватный запас ликвидных активов (денежные средства и эквиваленты, необремененные залогом ценные бумаги, которые могут быть использованы для операций репо с ЦБ РФ, и чистые краткосрочные межбанковские размещения), которые покрывали клиентские счета на 31% на конец 9 мес. 2013 г.

Регулятивный показатель достаточности общего капитала составлял 15,3% на конец 10 мес. 2013 г., и, по оценкам Fitch, банк мог создать резервы в размере 13,5% своего кредитного портфеля без нарушения минимальных требований к капиталу.

Приоритетный необеспеченный долг "Экспобанка" имеет рейтинги на одном уровне с его долгосрочными РДЭ, что отражает мнение Fitch о средних перспективах возвратности средств в случае дефолта. Рейтинг поддержки "5" и уровень поддержки долгосрочного РДЭ "нет уровня поддержки" отражают небольшой размер и ограниченную клиентскую базу банка, что обуславливает неопределенность в плане поддержки от государства.

Давление на рейтинги "Экспобанка" в сторону понижения может возникнуть в случае заметного ухудшения качества активов и/или значительных убытков в результате приобретений банков, что привело бы к существенному ослаблению капитализации банка, или если в результате оттока депозитов и/или приобретений произойдет заметное сокращение ликвидности. Заметное увеличение кредитования связанных сторон или ухудшение качества андеррайтинга кредитов также могли бы привести к понижению рейтингов.

Потенциал повышения рейтингов банка в настоящее время ограничен. В то же время в случае укрепления и диверсификации бизнеса "Экспобанка" и дальнейшего улучшения его показателей, это было бы позитивным для кредитоспособности.

"Экспобанк" был куплен у Barclays bank plc в 4 кв. 2011 г. группой физических лиц во главе с Игорем Кимом. Игорь Ким в настоящее время владеет 69-процентной долей в банке.