Международное рейтинговое агентство Fitch ratings 16 октября 2012 года изменило статус Rating watch по рейтингам ЗАО Акционерный коммерческий банк "Абсолют банк" (Москва) с "Развивающегося" на "Негативный", включая долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной валюте "BB+", сообщила пресс-служба агентства.

Пересмотр статуса Rating watch отражает мнение Fitch о том, что продажа "Абсолют банка" его материнской структурой, бельгийским KBC Bank ("KBCB", "A-"/прогноз "Стабильный"), финансово менее сильному покупателю, в настоящее время становится более вероятной, чем ранее.

По информации Fitch, KBCB, планирующий продажу "Абсолют банка" в рамках своего плана реорганизации, по которому достигнута договоренность с Европейской комиссией, уже начал консультации с потенциальными покупателями. Пока Fitch не получало информации о наличии каких-либо твердых договоренностей, но полагает, что наиболее вероятными покупателями станут российские частные структуры с учетом публично выраженной ими заинтересованности. Если новым собственником окажется российская финансовая организация или группа в частной собственности, у него будет более ограниченная возможность предоставлять поддержку банку, чем у KBCB.

Однако, по мнению Fitch, KBCB, вероятно, продолжит поддерживать банк вплоть до момента продажи. Данное мнение отражено в текущих уровнях РДЭ "Абсолют банка" и его рейтинге поддержки "3".

Если "Абсолют банк" будет продан финансово менее сильному акционеру, то его долгосрочный РДЭ, национальный долгосрочный рейтинг и рейтинг поддержки, вероятно, будут понижены. Долгосрочный РДЭ потенциально может быть понижен на несколько уровней. Однако, если банк будет продан финансово более сильной структуре с более высокими рейтингами (относительно текущего РДЭ банка), то эти рейтинги могут быть подтверждены или повышены.

Рейтинг устойчивости "Абсолют банка" "b" обусловлен его слабой прибыльностью до отчислений в резервы под обесценение кредитов, высокой зависимостью от финансирования со стороны KBCB, которое может потребоваться заменить более дорогостоящим фондированием на внутреннем рынке после проведения ожидаемой продажи. Кроме того, рейтинг принимает во внимание потенциальные сложности, связанные с корректировкой бизнес-модели банка после смены собственника. Также рейтинг устойчивости учитывает недавнее улучшение качества активов "Абсолют банка", значительный в настоящее время запас ликвидности и хорошую подушку капитала.

Операционная прибыль "Абсолют банка" до отчислений под обесценение кредитов (лишь 0,5% средних суммарных активов в годовом выражении в 1 полугодии 2012 года) сдерживается низкой эффективностью расходов и недостаточным масштабом бизнеса в результате существенного сокращения активов в последние несколько лет.

Качество активов у банка улучшилось в результате усилий, которые координировались материнской структурой, по расчистке баланса от проблемных кредитов (с просрочкой более 90 дней) и других относительно высоких рисков (в основном по сектору недвижимости), в частности в течение 2011 года и в 1 полугодии 2012 года. На конец 1 полугодия 2012 года проблемные кредиты составляли достаточно высокую долю в 11% от всех корпоративных кредитов, но представляли собой более умеренные 7% от всего портфеля ввиду хороших показателей по ипотечным кредитам. Риски по сектору недвижимости были равны существенным 23% от основного капитала по методологии Fitch.

"Абсолют банк" зависит от KBCB в плане фондирования, и на конец 1 полугодия 2012 года заимствования от материнской структуры (за вычетом требований к ней) составляли 25 млрд. рублей (28% пассивов). В то же время доступная ликвидность (за вычетом размещений в KBCB) была равна 29 млрд. рублей. Рефинансирование долга, полученного от KBCB, эффективная процентная ставка по которому составляет 5,7%, может привести к более высокой стоимости фондирования и оказать негативное давление на уже умеренную прибыльность.

Капитализация является хорошей, о чем свидетельствует отношение основного капитала по методологии Fitch к активам, взвешенным с учетом риска, в почти 18% и полное резервирование по обесценившимся кредитам на конец 1 полугодия 2012 года. По оценкам агентства, после выплаты субординированных заимствований от KBCB в размере 5 млрд. рублей, запас капитала у банка должен позволить ему увеличить резервы под обесценение до 20% всех кредитов (с текущих 7%) до того, как регулятивный показатель достаточности капитала снизился бы до минимально допустимого значения в 10%. По мнению Fitch, до продажи банка KBCB вряд ли будет производить вывод капитала из банка.

Рейтинг устойчивости может быть пересмотрен после продажи банка и после того, как агентство проанализирует потенциальные преимущества и риски, связанные с новой структурой собственности. Повышение рейтинга устойчивости возможно, если капитализация останется хорошей, а показатели деятельности начнут улучшаться. Понижение рейтинга устойчивости является менее вероятным в настоящее время, однако в случае существенных выплат капитала и/или более высокорискового характера активов возможно негативное давление на рейтинг.

Комментарий: к сожалению, Fitch перестал публиковать индивидуальные рейтинги банков (смотри статью " Fitch начало скрывать информацию о реальном финансовом состоянии российских банков"), поэтому публикуемая в новости информация неполная и не позволяет составить объективное мнение о реальном финансовом состоянии банка.