Международное рейтинговое агентство Fitch ratings 6 августа 2012 года подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) ОАО Социальный коммерческий банк Приморья "Примсоцбанк" (Владивосток) на уровне "B" со "Стабильным" прогнозом, сообщила пресс-служба агентства.

Одновременно Fitch повысило национальный рейтинг "Примсоцбанка" с уровня "BBB-(rus)" до "BBB(rus)". Повышение национального долгосрочного рейтинга "Примсоцбанка" отражает его существенную прибыльность, несколько более высокое качество недавно выданных корпоративных кредитов, уменьшение объемов кредитования в секторе недвижимости и комфортную в настоящее время позицию ликвидности.

Подтверждение долгосрочного РДЭ и рейтинга устойчивости "Примсоцбанка" отражает мнение Fitch о том, что небольшое улучшение позиций банка делает его кредитоспособность относительно более сильной в рамках рейтинга "B", но пока не является достаточным для повышения долгосрочного РДЭ.

Рейтинги "Примсоцбанка" отражают хорошую прибыльность банка, которую поддерживают высоко доходное розничное кредитование и хорошее генерирование комиссионного дохода, а также приемлемые в настоящее время качество активов и ликвидность. В то же время рейтинги принимают во внимание давление на капитализацию банка, высокие уровни концентраций по заемщикам, быстрый рост кредитования, некоторый объем кредитования связанных сторон и потенциальные условные риски, связанные с аффилированным банком "Левобережный" (нет рейтинга).

Fitch по-прежнему выражает обеспокоенность по поводу высокого аппетита банка к кредитованию небольших и средних компаний (рост на 150% в 2011 году) и необеспеченному потребительскому кредитованию (рост на 50% в 2011 году). Несмотря на сфокусированность банка на компаниях небольшого и среднего размера, концентрация кредитов является высокой. Так, доля 25 крупнейших заемщиков составляла 30% всех кредитов, или 2,4x основного капитала по методологии Fitch на конец 1 кв. 2012 года. По имеющимся данным кредитование связанных сторон равнялось 11% основного капитала по методологии Fitch на ту же дату. Кроме того, риски по бывшей связанной стороне находились на уровне 25% основного капитала по методологии Fitch. Агентство полагает, что банк сохраняет некоторое влияние на эту структуру.

При этом качество некоторых крупнейших кредитов улучшилось, что дает агентству некоторую уверенность в качестве роста, а проблемные кредиты по информации от банка находились на умеренном уровне в 2,9% всех кредитов на конец 1 кв. 2012 года, включая 1,1% реструктурированных кредитов. Резервирование под обесценение кредитов находилось на уровне 1,4x проблемных и реструктурированных кредитов.

"Примсоцбанк" всегда управлял капиталом на относительно невысоком уровне. Так, отношение основного капитала по методологии Fitch к активам, взвешенным с учетом риска, находилось уровне 12% в конце 2011 года, а регулятивный показатель достаточности общего капитала равнялся 11,5% в конце 1 полугодия 2012 года. Банк мог бы увеличить регулятивное резервирование под обесценение кредитов до уровня лишь 6,8% всех кредитов на конец 1 полугодия 2012 года, не нарушая при этом регулятивные требования к достаточности капитала. В то же время банк имел некоторую гибкость, чтобы абсорбировать убытки за счет своей большой прибыли до отчислений в резерв под обесценение кредитов, соответствующей 7% средних кредитов в 2011 году. Кроме того, "Примсоцбанк" продемонстрировал способность уменьшать левередж на своем балансе в период кризиса, что является позитивным фактором для гибкости как капитала, так и ликвидности.

Запас ликвидности, который состоит из денежных средств, чистых краткосрочных межбанковских размещений и ценных бумаг, которые могут быть использованы для рефинансирования в ЦБ РФ, был комфортным и покрывал 23% клиентского фондирования в конце 1 кв. 2012 года. Кроме того, ликвидность поддерживается за счет хорошего генерирования денежных средств кредитным портфелем (ежемесячные поступления составляют около 9% клиентских счетов) и умеренной концентрации депозитов (доля 20 крупнейших клиентов составляет 17%).

Fitch рассматривает риски, связанные с корпоративным управлением, как значительные ввиду пересечения функций собственников и менеджмента, принимая во внимание, что основной акционер банка является его председателем правления. Кроме того, имеются потенциальные риски по банку "Левобережный", который имеет почти такой же размер, как "Примсоцбанк", довольно агрессивную стратегию развития и несколько более слабый кредитный профиль относительно "Примсоцбанка", по мнению Fitch.

Рейтинги "Примсоцбанка" могут быть повышены, если банк укрепит свою капитализацию, будет демонстрировать умеренные темпы роста и сохранит приемлемое качество активов по мере того, как его кредитный портфель будет проходить проверку временем. Рейтинги могут быть понижены в случае значительного ухудшения качества активов, андеррайтинга или корпоративного управления, а также если произойдет значительное ослабление кредитоспособности банка "Левобережный".

Рейтинг поддержки "5" и уровень поддержки долгосрочного РДЭ "нет уровня поддержки" у "Примсоцбанка" отражает его небольшой размер и ограниченную клиентскую базу, что делает поддержку от государства неопределенной. Повышение этих рейтингов маловероятно в обозримом будущем, хотя в случае приобретения более сильным собственником возможно повышение рейтинга поддержки.

Комментарий: к сожалению, Fitch перестал публиковать индивидуальные рейтинги банков (смотри статью " Fitch начало скрывать информацию о реальном финансовом состоянии российских банков"), поэтому публикуемая в новости информация неполная и не позволяет составить объективное мнение о реальном финансовом состоянии банка.