Банки крупнейших стран мира с развивающейся экономикой – Бразилии, России, Индии и Китая (БРИК) – могут оказаться под давлением в ближайшие 12-24 месяца. Однако служба кредитных рейтингов Standard & Poors ожидает, что позитивное влияние на характеристики кредитоспособности банков БРИК будут оказывать их связи с правительством. Этот вывод сделан в опубликованном сегодня отчете Standard & Poors "Государственная поддержка должна позволить банкам БРИК противостоять экономическим трудностям".

В отчете отмечается, что замедление темпов роста в Китае, Бразилии и особенно в Индии, может привести к ухудшению качества активов и прибыли банков этих стран. В России ситуация немного иная. В банковской отрасли России может продолжиться восстановление после глубокой рецессии 2008-2009 гг. – как минимум в течение ближайших двух лет. Тем не менее, прогноз Standard & Poors по рейтингам крупных банков Бразилии, России и Китая – "Стабильный", что отражает наши ожидания того, что экономики этих стран будут весьма устойчивы к глобальному спаду, а их банковские системы продемонстрируют лишь умеренное ухудшение качества активов и прибыли. "Негативный" прогноз по рейтингам банков Индии (ВВВ-/Негативный/А-3) отражает "Негативный" прогноз изменения суверенного рейтинга.

"Участие государства в капитале значительного числа банков стран БРИК, а также осуществляемый им контроль представляют собой один из важнейших рейтинговых факторов, – заявила кредитный аналитик Standard & Poors Гита Чу. – Такая связь является неотъемлемой частью экономической модели этих стран. Мы ожидаем, что правительства примут меры для предотвращения резкого и неожиданного ухудшения финансового положения национальных банков. Участие государства в капитале банков и политика экономического развития обуславливают связь кредитных рейтингов крупнейших банков БРИК с характеристиками кредитоспособности их правительств".

"Мы полагаем, что качество активов индийских банков может ухудшиться вследствие снижения экономической активности, высокой инфляции, высоких процентных ставок и снижения курса рупии, – заявила Гита Чу. – Особенно уязвимыми становятся небольшие и средние организации. Стресс усиливается и в случае некоторых крупных компаний, имеющих высокий уровень финансового рычага".

В Китае и России связь банков с государством означает, что рейтинги крупнейших банков выше характеристик их собственной кредитоспособности (stand-alone credit profile – SACP). Сильные государственные финансы повышают возможность и готовность правительства оказывать поддержку банкам, особенно в Китае.

"Банковский сектор Бразилии в целом отличается наименьшим уровнем риска среди банковских систем БРИК, о чем свидетельствуют наши оценки страновых и отраслевых рисков банковского сектора (banking industry country risk assessment – BICRA), – отметил кредитный аналитик Standard & Poors Серхио Гарибьян. – Но даже несмотря на то, что мы прогнозируем дальнейшее ухудшение качества активов бразильских банков во 2-м полугодии 2012 года, мы ожидаем, что это ухудшение будет умеренным, учитывая низкий уровень безработицы в стране".

"Рецессия в России в 2008-2009 гг. привела к окончанию длительного цикла быстрой кредитной экспансии в стране, – отметил кредитный аналитик Standard & Poors Пьер Готье. – Она обусловила высокие потери по ссудам и высокий уровень реструктуризации кредитов, сокращение внешнего долга и активную государственную поддержку банков и промышленных компаний. Рост возобновился в 2011 году (причем на высоком уровне), когда объем кредитов в банковской системе увеличился на 27%. Мы ожидаем, что в 2012-2013 гг. объем кредитов вырастет примерно на 15%".

По данным отчета, качество активов в Бразилии, Китае и Индии снижается, в то время как объем проблемных активов в России сокращается с пикового уровня в период рецессии, несмотря на то, что кредитный риск в российской экономике остается очень высоким. В 2012 году прибыльность банков в Китае и Бразилии может снизиться, но останется на удовлетворительном уровне. Прибыльность банков в Индии и России в 2012 году, вероятнее всего, сохранится примерно на таком же уровне, как и в 2011 году.