Служба кредитных рейтингов Standard & Poors 25 июня 2012 года понизила прогноз по рейтингам ОАО "Уралсиб" (Москва) со "Стабильного" на "Негативный", сообщила пресс-служба агентства.

Одновременно мы подтверждаем долгосрочный кредитный рейтинг на уровне "ВВ-" и краткосрочный – на уровне "В".

Пересмотр прогноза со "Стабильного" на "Негативный" отражает наше мнение относительно возможного дальнейшего ухудшения финансового профиля и бизнес-позиции банка. Показатели прибыльности банка "Уралсиб" ухудшились, о чем свидетельствует снижение отношения прибыли до формирования резервов к скорректированным активам до 0,76% в 2011 году (по сравнению с 2,06% за последние пять лет) и увеличение отношения затрат к доходам (cost-to-income) до 86,7% в 2011 году против среднего значения 70,6% в последние пять лет. Негативное влияние на структуру прибыльности оказывают давление на показатели маржи (хотя наблюдается их небольшое повышение за 2011 год) и увеличение расходов.

По результатам отчетности банка за 2011 год банк показал чистый убыток в размере 4,2 млрд рублей (140 млн. долларов), что во многом обусловлено увеличением объема резервов. Это оказывает негативное влияние на внутреннюю способность генерации капитала и препятствует росту бизнеса. Рыночная доля банка "Уралсиб" в системных депозитах и кредитах клиентов постепенно сокращается, о чем свидетельствуют более низкие темпы роста, чем в среднем по банковскому сектору. Данный факт, по нашему мнению, подвергает риску стабильность бизнеса банка.

Коэффициент достаточности капитала, скорректированный с учетом рисков (risk-adjusted capital – RAC), снизился в соответствии с нашими ожиданиями до 4,7% в 2011 году с 5,3% на конец 2010 года. Мы прогнозируем, что он будет находиться в "слабой" категории на уровне 3%-5% в ближайшие 18-24 месяца, учитывая запланированный рост кредитного портфеля на 15% в год и отсутствие вливаний в капитал. Сокращение совокупного скорректированного капитала примерно на 7 млрд рублей в 2011 году было обусловлено совокупным убытком в размере 4,2 млрд рублей, благотворительными взносами от лица акционера (920 млн рублей), увеличением доли в небанковской дочерней компании Sport Venture Moscow (1,9 млрд рублей) и выплатой дивидендов (1,5 млрд рублей).

Мы полагаем, что решение основного акционера о распределении капитала на небанковские цели в период, когда банк несет убытки, и, на наш взгляд, имеет слабые показатели капитализации, может оказать негативное влияние на финансовый профиль и перспективы развития бизнеса банка "Уралсиб", что может привести к пересмотру его бизнес-позиции с адекватной в настоящее время до умеренной; этот риск отражен в нашем негативном прогнозе по рейтингам банка.

Подтверждение рейтингов банка "Уралсиб" отражает нашу оценку базового уровня рейтинга коммерческого банка, действующего только в Российской Федерации ("bb"), и мнение службы кредитных рейтингов Standard & Poors об адекватной бизнес-позиции, слабых показателях капитализации и прибыльности, умеренной позиции по риску, средних показателях фондирования и адекватных показателях ликвидности в соответствии с нашей методологией. Характеристики собственной кредитоспособности банка "Уралсиб" (SACP) – "b+".

Долгосрочный кредитный рейтинг контрагента на одну ступень выше SACP, что отражает наше мнение об умеренной системной значимости банка "Уралсиб" для российской банковской системы в стране, правительство которой выражает готовность оказывать поддержку финансовым институтам. Мы относим российское правительство к категории готовых оказывать поддержку банковской системе ввиду положительных мер, принятых им для стабилизации банковской системы в период недавних потрясений на финансовом рынке.

Несмотря на то, что доля депозитов клиентов банка "Уралсиб" составляет немногим больше 1% от общего объема клиентских средств банковской системы, учитывая концентрацию в секторе, мы оцениваем эту долю как относительно существенную. Поэтому мы полагаем, что банкротство банка "Уралсиб" приведет к утрате доверия к российской банковской системе. По этой причине мы считаем, что существует умеренная вероятность того, что российское правительство окажет банку "Уралсиб" поддержку в стрессовой ситуации.

Прогноз "Негативный" отражает наше мнение относительно возможного ухудшения финансового профиля и бизнес-позиции банка вследствие дальнейших решений, принимаемых основным акционером.

Рейтинги могут быть понижены в случае дальнейшего ослабления финансового профиля банка, о чем будет свидетельствовать снижение нашей оценки его бизнес-позиции, ухудшения стабильности бизнеса и значительного сокращения доли на рынке. Негативное рейтинговое действие возможно в случае существенного снижения показателей капитализации, при котором коэффициент RAC составит менее 3%, хотя это не является нашим базовым сценарием. К негативному рейтинговому действию могут привести существенное ухудшение позиции по риску, при котором доля проблемных кредитов и убытки по кредитам будут намного превышать средние показатели по банковской системе, или значительный отток депозитов или дефицит ликвидности.

Прогноз может быть пересмотрен на "Стабильный" в случае продемонстрированных банком устойчивых положительных показателей прибыльности, поддержания капитализации на текущем уровне, сохранения относительно стабильного положения на рынке и показателей качества активов не ниже средних по банковскому сектору.