Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings 5 июля 2011 года понизило индивидуальный рейтинг ОАО Акционерный коммерческий банк "Банк Москвы" (Москва) до уровня "F", сообщила пресс-служба агентства.

Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") "Банка Москвы" на уровне "BBB-", исключило рейтинг из списка Rating Watch "Негативный" и присвоило "Стабильный" прогноз по рейтингу. Подтверждение долгосрочного РДЭ "Банка Москвы" отражает одобрение пакета мер поддержки банка со стороны ОАО Банк ВТБ ("BBB"/прогноз "Стабильный") и российских властей, нацеленных на разрешение рисков по кредитам связанным сторонам за прошлые периоды. Кроме того, это рейтинговое действие отражает, по всей видимости, более высокую готовность ВТБ оказывать поддержку "Банку Москвы" в будущем с учетом подтверждения планов ВТБ по увеличению своей доли в "Банке Москвы" минимум до 75%.

Пакет мер поддержки предусматривает в качестве первого шага, что ВТБ увеличит свою долю в "Банке Москвы" до 75% плюс 1 акция с текущего уровня в 46,48% посредством покупки акций у миноритариев, что, насколько понимает Fitch, вероятно, будет включать пакеты в размере 3,88% и 19,9%, в настоящее время принадлежащие соответственно Сулейману Керимову и Виталию Юсуфову. Данное приобретение будет осуществляться через структуры, входящие в группу ВТБ, и, согласно информации от ВТБ, может занять до нескольких недель. Кроме того, как ожидается, чтобы соответствовать российскому законодательству по мерам поддержки банков, ВТБ продаст этим структурам свою 46,48-процентную долю, что также должно сократить давление на его регулятивный капитал на самостоятельной основе.

Второй шаг в рамках мер поддержки будет включать предоставление Центральным банком Российской Федерации ("ЦБ РФ") пятилетнего кредита (с возможностью пролонгации) на сумму 295 млрд. рублей "Агентству по страхованию вкладов", которое в свою очередь передаст эти средства в форме кредита "Банку Москвы" на десять лет по ставке 0,51% годовых. "Банк Москвы" будет использовать эти средства в основном для приобретения государственных ценных бумаг. Поскольку кредит предоставляется по ставке ниже рыночной, предполагается, что "Банк Москвы" признает прибыль в размере 150 млрд. рублей в своей отчетности по МСФО за 2011 год.

"Банк Москвы" также создаст новые резервы по кредитам в размере 220 млрд. рублей, что, согласно информации, полученной Fitch от ВТБ, приблизительно эквивалентно наиболее проблемной части от общей суммы кредитов на 368 млрд. рублей, выданных в прошлые периоды связанным сторонам, как указал ЦБ РФ после проведенного им недавно рассмотрения ситуации в "Банке Москвы". Некоторые из этих резервов будут созданы в отчетности по МСФО за 2010 год, абсорбируя основную часть капитала банка.

Капитализация "Банка Москвы" будет затем пополнена за счет прибыли по кредиту от "Агентства по страхованию вкладов" и дополнительного взноса капитала от ВТБ. Исходя из последней отчетности "Банка Москвы" по МСФО (за 9 месяцев 2010 года), Fitch полагает, что показатель достаточности капитала 1 уровня по соглашению Basel I после прибыли по кредиту от "Агентства по страхованию вкладов" и создания новых резервов составит около 8%. ВТБ также намерен до конца 2012 года внести в "Банк Москвы" новый капитал на общую сумму 100 млрд. рублей, часть которого будет предоставлена уже в 2011 году.

Понижение индивидуального рейтинга "Банка Москвы" отражает мнение Fitch, что объявленная ЦБ РФ сумма проблемных активов заметно превышает собственный капитал банка в настоящее время (около 107 млрд. рублей на 1 июня 2011 года по РСБУ). Это, как считает Fitch, указывает на наличие финансовых трудностей, требующих предоставления поддержки банку. Кроме того, насколько понимает агентство, "Банком Москвы", вероятно, будут нарушены регулятивные требования по капитализации (что разрешено банку в период оздоровления), пока не будет получен взнос нового капитала от ВТБ. Это обусловлено тем, что согласно РСБУ, в отличие от отчетности по МСФО, по кредиту от "Агентства по страхованию вкладов" не ожидается признания прибыли.

В то же время агентство признает, что пока очень мало ясности относительно перспектив возвратности средств по проблемным активам, а значит и масштаба потребностей "Банка Москвы" в рекапитализации в конечном итоге. Некоторые из проблемных кредитов относятся к объектам незавершенного строительства с большой долговой нагрузкой. Fitch считает, что часть нового капитала от ВТБ может быть использована для дополнительного финансирования этих проектов с целью их завершения, и это должно обеспечить получение банком в конечном итоге, по крайней мере, какой-то части средств.

Fitch проведет пересмотр самостоятельной кредитоспособности "Банка Москвы" после того, как будет получен кредит от "Агентства по страхованию вкладов" и агентство сможет оценить степень обесценения кредитного портфеля банка. Если Fitch посчитает, что полученная поддержка капиталом является достаточной относительно проблемных активов "Банка Москвы", чтобы сделать его устойчивым, то агентство пересмотрит индивидуальный рейтинг этой финансовой организации. В то же время риск досрочного взыскания долга "Банка Москвы" в связи с нарушением ковенантов, по мнению Fitch, снизился с учетом объявленного пакета мер поддержки и ожиданий агентства, что у банка будет возможность вовремя опубликовать отчетность по МСФО, чтобы устранить нарушение ковенантов.

Рейтинги ВТБ не затронуты сегодняшними действиями по "Банку Москвы". Долгосрочный РДЭ ВТБ "BBB" со "Стабильным" прогнозом продолжает подкрепляться потенциальной поддержкой со стороны российских властей. Индивидуальный рейтинг ВТБ "C/D" уже учитывал потенциальную необходимость рекапитализации "Банка Москвы" и потенциальную консолидацию мажоритарной доли в банке (см. сообщение агентства от 4 марта 2011 г.), в то время как прибыль по кредиту от "Агентства по страхованию вкладов" может существенно сократить степень, в которой на капитале ВТБ скажется помощь "Банку Москвы" и его консолидация. Согласно информации от менеджмента ВТБ, его показатель достаточности капитала 1 уровня по соглашению Basel I не должен уменьшиться до уровня менее 11% в 2011 года, что Fitch расценивает как реалистичное ожидание, если резервирование в "Банке Москвы" не будет значительно превышать планируемый в настоящее время уровень в 220 млрд. рублей. Приобретение "Банка Москвы" через структуры группы также уменьшит влияние этого шага на регулятивную капитализацию ВТБ.