Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings 3 июня 2010 года повысило с уровня "B" до "B+" долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") ОАО Акционерный коммерческий банк "Расчетный объединенный союзный европейский банк" ("Росевробанк", Москва), "Московского кредитного банка" (далее – "МКБ") и ЗАО Коммерческий банк "Локо-банк" (Москва), сообщила пресс-служба агентства.

Одновременно Fitch исключило рейтинги "Росевробанка" из списка Rating Watch "Позитивный", а рейтинги МКБ и "Локо-банка" из списка Rating Watch "Развивающийся". По долгосрочным РДЭ каждого из этих банков присвоен "Стабильный" прогноз. В результате проведенных рейтинговых действий рейтинги банков исключены из списка Rating Watch, куда они были помещены 5 марта 2010 г.

Повышение долгосрочных РДЭ указанных трех банков отражает укрепление некоторых аспектов инфраструктуры российской банковской системы в период глобального финансового кризиса, прежде всего, в плане доступа банков к ликвидности, а также в отношении разработки более упорядоченных процедур управления банками, испытывающими финансовые трудности. Fitch ожидает, что эти изменения существенно снизят риск дефолта для всех российских банков значительного размера в дальнейшем. Кроме того, повышение рейтингов отражает приемлемое качество активов у каждого из рассматриваемых здесь банков в период кризиса, адекватную в настоящее время позицию капитализации (в случае МКБ эта позиция поддерживается за счет взносов капитала со стороны владельца банка) и ограниченные риски рефинансирования (в случае в "Локо-банке", в результате существенных выплат в 2009 г. и 1 кв. 2010 г. по обязательствам, привлеченным на финансовых рынках).

В то же время рейтинги банков сдерживаются ввиду их ограниченного размера и клиентской базы, сфокусированности кредитования на непростом и недостаточно прозрачном сегменте малого и среднего бизнеса (хотя по настоящее время такие риски, очевидно, хорошо управляются), довольно амбициозных планов роста на краткосрочную перспективу, более высокого рыночного риска в связи с увеличившимся объемом ценных бумаг на балансе, а также ввиду неопределенности относительно того, будут ли частные акционеры всегда иметь ресурсы для поддержки этих банков в случае необходимости.

МКБ сообщил об умеренной доле проблемных (кредиты с просрочкой 90 дней) и пролонгированных кредитов в период кризиса, которая смотрится благоприятно в сравнении с более крупными банками в секторе. Согласно управленческой отчетности по МСФО, проблемные кредиты в конце 1 кв. 2010 г. составляли 2,7% всех кредитов (3% по аудированной отчетности по МСФО на конец 2009 г.), а на реструктурированные кредиты на ту же дату приходилось еще 1,3% кредитного портфеля. Fitch полагает, что показатели качества активов поддерживаются за счет тщательного отслеживания денежных потоков заемщиков, низкого уровня рисков по строительному сектору и опыта в сфере кредитования сектора розничной торговли, которое является основным направлением деятельности банка. Однако умеренный уровень проблемных кредитов следует рассматривать с учетом списаний, которые составили 2,4% среднего объема кредитов в 2009 г., а также с учетом относительно непроверенного временем кредитного портфеля ввиду быстрого роста кредитования в 2009 г., обусловленного несколькими крупными кредитами ведущим российским компаниям. В конце 1 кв. 2010 г. регулятивный показатель достаточности капитала находился на умеренном уровне в 11,7%, но во 2 кв. 2010 г. этот показатель получает поддержку за счет ожидаемого субординированного кредита на 3 млрд. руб. (эквивалент 28% регулятивного показателя капитала на конец 1 кв. 2010 г.; уже получено 1,5 млрд. руб.) от единственного собственника банка, Романа Авдеева. В 2009 г. г-н Авдеев провел взнос капитала в банк в размере 3 млрд. руб. и во 2 половине 2010 г. планирует провести еще один взнос в форме субординированных кредитов на 3 млрд. руб.

"Локо-банк" успешно погасил значительную долю обязательств, привлеченных на финансовых рынках, срок погашения по которым наступал в середине 2009 г. и 1 кв. 2010 г. (в совокупности эти выплаты были равны приблизительно четверти оставшихся пассивов банка на конец 1 кв. 2010 г.), в результате чего зарубежный риск рефинансирования существенно сократился. Показатели качества активов "Локо-банка" согласно отчетности на сегодня также являются приемлемыми: на конец 1 кв. 2010 г. в соответствии с управленческой отчетностью по МСФО проблемные кредиты составляли 3% всех кредитов (2,4% согласно аудированной отчетности по МСФО на конец 2009 г.), в то время как на долю пролонгированных кредитов на ту же дату приходилось еще 5,8% кредитного портфеля. Списания составляли 2,5% от среднего объема кредитного портфеля в 2009 г. Проблемные кредиты имели покрытие резервами под обесценение в 2,5x на конец 1 кв. 2010 г., а капитализация является адекватной (показатели достаточности капитала 1 уровня и общего капитала по соглашению Basel I составляли соответственно 17% и 19% на конец 1 кв. 2010 г.).

В 2009 г. кредиты, просроченные более чем на 30 дней, у "Росевробанка" увеличились до 7% всех кредитов, при этом реструктурированные кредиты составляли около 9% портфеля на конец года. Резервы (отношение резервов под обесценение кредитов к общему объему кредитов составляло 16,6% на конец 1 кв. 2010 г. по национальным стандартам финансовой отчетности) на 186% покрывали проблемные кредиты, однако обеспеченность проблемных и реструктурированных кредитов была ниже на уровне 79%. В то же время запас капитала у банка (регулятивный показатель капитала в 18,7% на конец 1 кв. 2010 г.) был достаточным, чтобы поддержать увеличение резервов до высокого уровня в 27% кредитов без нарушения регулятивных требований к минимальному уровню капитала. Позиция ликвидности у "Росевробанка" на настоящий момент является комфортной и поддерживается высоким уровнем ликвидных активов и ограниченным риском рефинансирования, однако требует тщательного управления с учетом высокой зависимости банка от средств на текущих счетах клиентов, которые составляли 48% всех пассивов на конец 2009 г.