Ответы председателя правления "Альфа-банка" Рушана Федоровича Хвесюка на онлайн-конференции "Российский банковский сектор. "Альфа-банк". Итоги года, тенденции и перспективы":

О макроэкономике

Стал ли кризис неожиданностью для Вашего банка? Какие конкретные мероприятия были приняты руководством "Альфа-банка" в самую острую фазу кризиса – осенью 2008 года?

Кризис всегда приходит чуть позже, чем ты его прогнозируешь, но чуть раньше, чем ты его ждешь. Тот факт, что на рынках возникла "турбулентность", не стал неожиданностью, поскольку за последние несколько лет подобные ситуации случались (к примеру, в 2007 году наблюдался кризис с ликвидностью). Но глубина случившегося кризиса стала неожиданностью. Мне кажется, что если бы в начале 2008 году проводился опрос на тему, ожидает ли кто-либо подобный коллапс, кризис доверия и остановку рынков, то положительных ответов не дал бы никто. Масштаб кризиса стал негативной неожиданностью, и предугадать подобное развитие событий, мне кажется, было невозможно. Конечно, с 2007 года было ощущение, что такие быстрые темпы роста рынка не могут продолжаться в течение длительного времени и что ЦБ России должен начать эти темпы замедлять, но готовности к тому, что изменение рынка будет происходить через такой тяжелый кризис, не было.

Банком были быстро воспроизведены навыки управления, полученные во время кризисов 1998, 2004 годов. Был повышен уровень коммуникации с тем, чтобы любые действия банка были правильно поняты каждым его сотрудником, чтобы каждый сотрудник понимал, что и зачем делается.

Относительно мероприятий, которые нами принимались, в первую очередь хочу отметить, что все вопросы были на прямом контроле у руководства в прямом режиме. Весь топ-менеджмент банка был напрямую вовлечен в оперативные процессы, поскольку кризисная ситуация требует мгновенного реагирования и принятия решений, без всяческих проволочек.

Премьер-министр РФ заявил, что пик кризиса пройден, разделяете ли вы его оптимизм?

Экономическая статистика, безусловно, говорит о том, что последствия кризиса осени 2008 года сходят на "нет" и ситуация стабилизируется. Но это не значит, что в мировой экономике не может сформироваться новых зон риска, мы это видим на примере реструктуризации долгов в Дубае. Кроме того, прохождение пика не означает формирование устойчивой траектории роста.

На Ваш взгляд, когда закончится экономический кризис?

Мировая экономика сейчас не в состоянии вернуться на траекторию быстрого экономического роста и снизить процент рисков, связанных, в первую очередь, с большой закредитованностью развитых стран. Поэтому говорить об окончании кризиса преждевременно. Уровень рисков в нашей стране также значителен. Он связан с тем, что предыдущие 8 лет Россия находилась в перманентном экономическом "буме", доходы населения росли темпами, превышающими 10% в реальном выражении, постоянно увеличивался приток капитала, активно росли потребительский и финансовый рынки. И когда в течение длительного периода (а 8 лет - это достаточно большой срок) экономика страны находится в постоянном росте, это в какой-то момент приводит к тому, что уже и мощности загружены на 100%, и население привыкает, что можно не заниматься мелким и средним бизнесом, не генерировать какие-либо проекты, а просто жить в надеяться, что уровень заработных плат так и будет продолжать расти. А кризис показал, что нельзя постоянно надеяться на приток капиталов и рост цен на нефть - это рискованная стратегия, которая, в конечном счете, может привести к ухудшению состояния экономики и к рецессии роста.

Сейчас есть большая вероятность, что развитые страны окажутся в таком же положении, как Япония в 90-х - в периоде продолжительной стагнации, пока они будут возвращаться к более сбалансированному уровню потребления и к более высокому уровню сбережений. Тогда и нам придется больше задумываться об эффективности, а не о бурном росте.

Резюмируя, хочу еще раз заметить — выход из кризиса не означает возврата к прежней жизни, так как возврат уже просто невозможен. Мир изменился, он просто стал другим.

Как будет развиваться экономика, и в частности банковский сектор в 2010 году?

Если говорить про перспективы в 2010-2011 годах, то их основная характеристика — достаточно ограниченные темпы экономического роста; возврат к траектории роста будет достигать 1-3% в год в реальном выражении. Основным ограничением для более значительного повышения темпов роста является состояние банковского сектора, поскольку в следующем году банковская система продолжит решать проблему просроченных кредитов либо занимаясь их списанием, либо реструктурируя те активы, которые были получены в текущем году. Пока банки не "очистят" свой баланс, сложно рассчитывать на то, что мы сможем запустить новый раунд кредитования. Также в условиях, что в этом году экономика "сжалась" на 10%, на рынке наблюдается дефицит "хороших" заемщиков, поскольку сами компании сейчас должны будут пройти через период снижения своей долговой нагрузки и не стремятся увеличивать закредитованность.

Поэтому в целом сценарий на ближайшие 2 года — это если не рецессия и стагнация, то очень низкие темпы экономического роста. Для России это достаточно новая ситуация, когда нужно больший упор делать на эффективность и реструктуризацию, нежели на рост вместе с рынком.

В 2010 году предстоит формировать стратегию развития в условиях, когда весь рынок возможно роста показывать не будет, и работа в такой среде является очень сильным испытанием и предъявляет высокие требования к эффективности банка.

Главной проблемой банковской системы в 2010 году становится вопрос темпов роста: слабость потребительского и инвестиционного спроса означает, что банкам будет сложно запустить рост кредитования.

Какую оценку Вы бы поставили действиям финансовых властей в нынешних условиях?

Скорее четверку. Краткосрочные проблемы были решены и довольно успешно, я имею в виду поддержку ликвидности. Но остались долгосрочные проблемы, проблемы скрытых "плохих" долгов в системе, то есть проблемы недостаточной капитализации. Это поддерживает определенный уровень напряжения, так как нет уверенности, что "плохие" долги со временем будут просто списаны. По-прежнему есть риск, что если экономический рост не возобновится, то рано или поздно банки должны будут признать свои потери. В любом случае, плохое качество заемщиков ограничивает потенциал роста.

Как вы оцениваете политику Центробанка в условиях кризиса?

Безусловно, позитивно. Да, конечно, есть некоторое количество дискуссий на тему, что можно было что-то сделать раньше или быстрее, но это уже споры, имеющие скорее тактический характер, чем стратегический. ЦБ значительно расширил спектр инструментов поддержки ликвидности, что соответствует действиям монетарных властей в развитых странах. Эта ликвидность была предоставлена в рекордно быстрые для российского рынка сроки и уже в начале 2009 года позволила стабилизировать межбанковский рынок.

Считаете ли Вы целесообразным предложение Алексея Кудрина об увеличении минимального капитала банков до одного миллиарда рублей и почему?

Президент "Альфа-банка" Петр Авен уже неоднократно говорил о том, что для нашей страны оптимальным количеством банков является 300-400, не больше. В данный момент их порядка 1000, и большая часть из них в настоящем смысле этого понятия не является банками. Повышение норматива достаточности капитала до 1 млрд рублей неизбежно повлечет сокращение количества банков: часть из них закроется, другая часть будет вынуждена объединиться с такими же мелкими банками, какая-то часть просто изменит свою юридическую форму. Это нормальный естественный процесс роста нашей банковской системы. И конечный потребитель, клиент, должен от этого только выиграть, так как надежность банковской системы в целом и качество предлагаемых услуг значительно вырастут.

О банках

Как Вы считаете, помощь государства банкам в "особые периоды" — это нормальная практика?

Да, бесспорно. Ранее я уже неоднократно говорил, что финансовая поддержка банковского сектора во многом была обусловлена тем, что именно банки первыми ощутили на себе негативные последствия от "сжатия" экономики.

В нынешнем кризисе банковская отрасль обогатилась на курсовых разницах валют и правительственной поддержке. Но, ни реальному сектору, ни тем более малому бизнесу от этого не легче. Кредиты практически не дают, либо дают под непомерные проценты и залог. Доколе?

На курсовых разницах обогатились в основном клиенты. Те средства, которые банки заработали на курсовой переоценке, в основном направлены на покрытие потерь по "плохим" кредитам, по сути, являющимися убытками, которые корпоративный сектор перекладывает на банки. Именно в результате увеличения "плохих" кредитов банки не имеют возможности предоставлять новые ссуды, по этой же причине высоки процентные ставки. Это цена, которую экономика платит за банкротство ряда компаний реального сектора, а не финансовый поток, перераспределяемый банками в свою пользу.

Каким будет рынок банковских услуг в следующем году: основные тенденции и прогнозы (уменьшении числа игроков, слияние/поглощения, укрупнение банков, изменение подходов к клиентам и т.д.)?

Будет происходить усиление концентрации - крупные игроки смогут перераспределять в свою пользу долю рынка, так как они в большей степени могут рассчитывать на доступ к финансовым ресурсам и им будет легче снижать процентные ставки. На данный момент 200 крупных банков контролируют около 90% основных банковских рынков - можно с уверенностью сказать, что их доля будет расти и дальше.

Что ждет банковскую систему в следующем году? Каковы Ваши прогнозы?

Если рассматривать ситуацию с точки зрения перспектив роста, то базовые вопросы заключается в том, какой объем средств будет приходить из-за рубежа в банковский сектор и вопрос внутренних сбережений. Что касается внутренних сбережений, то в текущем году весь рост частных и корпоративных депозитов в банковском секторе сопоставим с объемом бюджетного дефицита, то есть, по сути, сколько бюджетных денег было вложено в экономику, столько и поступило в банки. Дополнительного притока сбережений от населения, в основном за счет урезания доходов, не последовало. Поэтому на следующий год мы ориентируемся на то, что бюджет останется дефицитным и будет происходить приток в размере 10% от банковских активов.

Относительно притока внешнего капитала хочу отметить, что отношение к внешнему долгу у банков по-прежнему настороженное, поскольку спрос на валютные кредиты упал. Следовательно, использование внешнего долга будет достаточно ограниченным. Если мы рассматриваем данный вопрос с точки зрения кредитования, то ключевым здесь является "привлекательность" заемщиков.

Мне кажется, что российский банковский сектор сейчас находится в ожидании "сигналов" о начале восстановления реального сектора, тогда в кредитование пойдет приток фондирования. Если такого сигнала мы не получим, но средства будут направлены на финансовые рынки в силу простой логики, что банкам нужно выполнять свои обязательства перед заемщиками. И чем "короче" эти обязательства, тем меньше шансов на то, что банки будут готовы брать на себя риски реального сектора.

Как по Вашему мнению, будет ли актуальны слияния банковских структур в 2010 году?

Практика других стран, прошедших подобные финансовые кризисы, наглядно показала, что последующая банковская консолидация является вполне закономерной. Я думаю, наша страна не является исключением, и мы еще увидим многочисленные сделки по покупке и слиянию банков, прежде всего региональных.

Будет ли "Альфа-банк" в 2010 году рассматривать вопросы присоединения (слияния) региональных банков под единым брендом (как это произошло с "Северной Казной" )?

Не исключаем такой возможности.

Какие банки, с Вашей точки зрения, имеют шансы продолжить свой бизнес в следующем году?

На данный момент нет ощущения, что 2010 год может стать годом массовой санации или консолидации банков. Во-первых, потому что нет ужесточения со стороны регулятора, напротив, ЦБ старается "не раскачивать лодку", пока есть только обсуждения, как регулирование могло бы ужесточено. Во-вторых, потому что покупка банковского бизнеса в российских условиях не является простым механизмом консолидации, а превращается в сложный процесс борьбы за приобретенных клиентов. В-третьих, значительная часть плохих кредитов, которые не выведены из системы, на самом деле сконцентрированы на балансах достаточно крупных банков, тех, кто старался максимально диверсифицировать свой бизнес. Поэтому многие мелкие банки продолжают работать в своих нишах, а крупные банки могут рассчитывать на поддержку регулятора для стабилизации системных рисков - такая расстановка не предполагает быстрого снижения числа банков.

О кредитовании

Должно ли государство стимулировать развитие кредитования?

Государство может выполнить важную миссию, стабилизируя ситуацию в реальном секторе экономики. Очистка экономики от ненадежных заемщиков и поддержка успешных компаний может происходить через меры налоговой политики и через законодательные инициативы правительства; оздоровление ситуации в реальном секторе стало бы большой помощью для российских банков. В этой связи хочу упомянуть, что предлагаемые поправки в закон о банкротстве скорее позволяют продлить жизнь компаниям, пострадавшим от кризиса, не налагая на них жесткие условия, требующие повышения их эффективности. Это не только является ударом по финансовому состоянию банковской системы, которая может столкнуться с дополнительным ростом процента невозвратов по кредитам, но и наносит ущерб по жизнеспособным предприятиям, так как финансовые ресурсы будут "оттянуты" от них для поддержания неплатежеспособных должников.

Как сегодня происходит оценка заемщика?

Финансовые показатели бизнеса, безусловно, очень важны, но они представляют собой картину эффективности компании в прошлом. Поэтому, чтобы оценить будущие перспективы заемщика, мы уделяем большое внимание конъюнктуре рынка, на котором работает компания, и адекватности ее бизнес-модели, устойчивости отношений с контрагентами и, конечно, долговой нагрузке.

Насколько изменились в этом году требования банка к потенциальным заемщикам? Какие виды залогов "Альфа-банк" на сегодняшний момент рассматривает как наиболее ликвидные? Готов ли банк к беззалоговому кредитованию клиентов?

Недавно банк утвердил новую кредитную политику, которая предусматривает переход от запретов на кредитование к правилам кредитования. При оценке клиента "Альфа-банк" в первую очередь учитывает устойчивость и доходность его бизнес-модели, а также использует качественные критерии оценки - положение компании на рынке, деловая репутация, спрос на продукцию, отношения собственника с государством. Кроме того, чем больше объем совместного бизнеса у клиента с банком, тем более выгодные условия кредитования мы можем ему предложить. Речь идет о заведении оборотов в банк, покупке расчетных продуктов.

В этой ситуации залог и обеспечение остаются важным фактором, но уходят на второй план. Что касается беззалогового кредитования, то такая практика у "Альфа-банка" есть.



Как банк работает с клиентами, не исполняющими долговые обязательства? Привлекаются ли коллекторские агентства?

Говоря о просроченной задолженности необходимо понимать, просрочка вовсе не значит, что мы уже мысленно простились с этим кредитом. Более того, просрочка у того или иного клиента вовсе не означает, что мы больше не будем работать с этим клиентом. На сегодняшний день уровень просрочки не растет, что еще раз свидетельствует о том, что основная масса потенциальной просроченной задолженности уже проявилась.

Банк действует в рамках существующего законодательства, и предпринимает все доступные меры для защиты собственных интересов. Необходимо понимать, что уровень отношения к должнику зависит от собственного отношения должника к возникшей ситуации, к его задолженности. Должники, которые идут навстречу банку и активно пытаются урегулировать задолженность, а именно изыскивают дополнительные источники средств для ее погашения, обычно находят общее понимание с сотрудниками Банка, участвующими во взыскании задолженности, и совместно с ними выстраивают план действий, конечной точкой которого становиться разрешение проблемной ситуации. Должники, которые выбирают путь конфронтации, идут по сложному и нерезультативному для них пути. Этим должникам предстоит пройти судебную процедуру, процедуру исполнительного производства, и не избежать общения со специализированным подразделением банка и коллекторскими агентствами. Необходимо понимать, что банк в своих действиях всегда опирается на закон, а требования банка подкреплены надлежащими документами и практически неоспоримы, поэтому любая конфронтация с банком всегда приводит должника только к дополнительным тратам и запятнанной репутации. Есть еще один вид должников, это так называемые "молчуны", которые не хотят признавать что у них возникли серьезные проблемы. Они отталкивают от себя неприятные мысли и стараются избегать контактов с банком, однако это приводит лишь к тому, что в один прекрасный день они получают повестку из суда, а потом им приходится встречаться с судебным приставом. Очень часто должники не понимают, что банк пойдет в деле долгов до конца, по закону банк просто обязан предпринять все фактические и юридические меры для взыскания задолженности.

Позиция "Альфа-банка" в бизнес-кругах в отношении "проблемных заемщиков" оценивается как самая жесткая и бескомпромисная. Многие пытаются договориться "по-хорошему", в то время как ваш банк начинает судебные процессы. Вопрос: жесткая позиция "Альфа-банка" просто растиражирована СМИ или вы действительно идете на компромиссы лишь в редких случаях? Если верно второе, то не боитесь ли вы испортить деловую репутацию банка, изменив ее с "деловой партнер" на "бескомпромиссная машина"?

На мой взгляд, "жесткость" "Альфа-банка" несколько преувеличена. Да, если клиент допустил просрочку по кредиту, мы сразу обращаемся в суд. Но обращение в суд не значит, что мы прекратили переговоры о погашении или реструктуризации долга, "Альфа-банк" всегда к ним готов.

Проблемы возникают, если клиент выводит активы или просит о пролонгации кредита на несколько лет, хотя не может предоставить бизнес-план и обоснование того, за счет чего он намерен погасить кредит.

Часто ли банки идет сегодня на реструктуризацию? Насколько серьезной остается ситуация с просрочкой?

По большей части проблемных кредитов банки уже сформировали резервы, и сейчас ведут планомерную работу с "плохими" долгами - через судебные разбирательства, через рефинансирование в других банках. Большого роста просрочки, скорее всего, не будет. Тем не менее, реструктуризация просроченной задолженности идет, многие сделки в процессе оформления, так как они очень "длинные". Качественно баланс банков может поменяться не раньше, чем к концу 2010 г. Что касается реструктуризации, то в целом это нормально, но только если это разумная реструктуризация, итоги которой достигнуты в результате переговоров банка и заемщика. Сегодня ситуация такова, что срочность пассивов сокращается, а сроки кредитов постепенно растут.

Сегодня многие банки начали сокращать резервы на возможные потери по ссудам, считая, что просроченная задолженность достигла своего пика. Какова Ваша позиция?

Сейчас большинство банков уже имеет представление о том, каков объем просроченной задолженности, то есть каков реальный масштаб проблемы. Это и является объяснение того, что многие банки уже говорят о восстановлении провизии и прибыльности. Но учитывая общую экономическую ситуацию, не приходится рассчитывать на то, что банкам удастся быстро вернуть высокий уровень прибыльности. Мы подходим к такой реальности, когда конкуренция станет весьма значимой, поскольку те банковские модели, которые сформировались в России за последние несколько лет, были заточены на существенный рост рынка, что в условиях стагнации будет означать принципиальную важность для банков поддержания и увеличения своей доли рынка. Это и приведет к усилению конкуренции.

На каких условиях Вы реструктурируете долги?

Мы идем на реструктуризацию долга только если видим, что клиент может и хочет обслуживать кредит. Таким клиентам мы всегда идем навстречу.

Но некоторые компании почему-то называют "жесткой" позицию кредитора, который хочет быть уверенным, что выданный им кредит вернется. Мы считаем, что ситуация, когда кредитор настаивает на реструктуризации, а не на автоматической пролонгации кредита, как раз является нормальной.

Если владелец компании открыто обсуждает с банком возникшие проблемы и готов брать на себя личные обязательства по бизнесу, то банк готов ему помочь. Каких-то шаблонов здесь не существует, условия реструктуризации всегда индивидуальные. Главное — чтобы мы были уверены в том, что компания сможет выполнить взятые на себя обязательства.

"Альфа-банк", кредитовавший значительное количество крупных заемщиков, сегодня, вероятно, обладает довольно серьезным количеством непрофильных активов. Что планируете с этими активами делать?

К счастью, у нас не такое большое количество непрофильных активов, какое мы ожидали в начале кризиса. Но, несомненно, они есть. Мы - банк, мы не являемся специалистами в управлении промышленными предприятиями, в строительстве или торговле. Наша цель - вернуть кредит, предоставленный клиенту. Поэтому получение залога вместо денег для нас - это крайняя и нежелательная мера.

Мы, в отличие от многих наших коллег, не тратили время на создание специальных управляющих компаний: нам повезло, что в составе Альфа-групп есть инвестиционное подразделение - компания А1, которая, в том числе, специализируется на управлении непрофильными активами. Мы наняли А1, так как у них есть богатый опыт в этой области и команда специалистов, которая умеет это делать. В их задачу, в частности, входит, определение судьбы того или иного актива под управлением банка.

Почему перестали кредитовать "АвтоВАЗ"? Готовы ли кредитовать автозавод сейчас?

Практически все российские автопроизводители находятся в плохом финансовом состоянии. Если это состояние улучшится, банки будут охотнее кредитовать автопром.

Кредитует ли "Альфа-банк" субъекты Российской Федерации и муниципалитеты, которые на сегодняшний день испытывают дефицит в кредитных ресурсах? Насколько они перспективны как заемщики?

"Альфа-банк" в настоящий момент не занимается кредитованием субъектов РФ и муниципалитетов. В первую очередь это связано с тем, что они имеют годовые бюджеты, и им требуются "длинные" деньги. Несмотря на это, субъекты РФ и муниципалитеты являются клиентами "Альфа-банка", многие из них размещают в банке депозиты.

Известно, что до кризиса у "Альфа-банка" было много клиентов-девелоперов. Как изменилась отраслевая структура кредитного портфеля банка?

Структура кредитного портфеля действительно изменилась. В сентябре 2008 года крупнейшими заемщиками "Альфа-банка" являлись предприятия торговли (15,5% кредитного портфеля), электроэнергетики (7,6%), строительства (7,5%).

Сейчас (по состоянию на середину декабря) крупнейшие заемщики "Альфа-банка" - предприятия строительства и управления недвижимостью (16,21%), железнодорожного транспорта (12,09%), торговли (9,09%).

При этом в зоне особого контроля находятся предприятия следующих отраслей: машиностроение (на них приходится 24% просроченной задолженности), строительство и управление недвижимостью (18%), черная металлургия (17,4%).

Как изменятся ставки по кредитам для физических и юридических лиц (потребительские кредиты, автокредиты, ипотека, кредиты для юрлиц, в том числе МСБ)?

При благоприятном развитии экономической ситуации в стране, а также ввиду обострения борьбы за платежеспособного клиента между банками, высока вероятность возникновения тенденции к снижению процентных ставок по кредитным продуктам.

Для снижения ставок в сегменте кредитования физических лиц имеются все предпосылки: политика ЦБ, наметившая планомерное понижение ставки рефинансирования в последнее время; демпинг ставок по кредитным продуктам со стороны государственных банков, что должно стимулировать частные банки к аналогичным шагам для сохранения своей доли рынка.

Также мы ожидаем снижение ставок по автокредитованию на 2-3%.

Планирует ли Ваш банк изменить в следующем году условия потребительского кредитования?

В части розничного кредитования (персональные кредиты и кредитные карты) в начале следующего года планируется снижение ставок по кредитным продуктам. Мы будем более лояльно подходить к оценке требований к заемщику.

Что банк предлагает ипотечным заемщикам, испытывающим трудности с погашением займа?

Мы предлагаем индивидуальные условия реструктуризации кредита в рамках программы реструктуризаци "Альфа-банка" (сокращение ежемесячного платежа, удлинение срока кредитования) или АРЖК, перевод валютного кредита в рублевый.

Каким образом согласно Вашим прогнозам будут развиваться разные виды розничного кредитования, в частности ипотечное, в будущем году?

Ипотечное кредитование в 2010 году будет набирать обороты, однако не достигнет объемов 2007-2008 годов.

Что будет с ипотекой после кризиса?

Окончания кризиса на рынке ипотечного кредитования раньше осени 2010 года не предвидится. Ближе к концу 2009 года перспективы рынка ипотечного кредитования на ближайшие 2-3 года будут более отчетливы, но массового предоставления ипотечных кредитов в 2010-2011 году не планируется.

Рынок ипотечного кредитования будет концентрироваться в государственных банках и АИЖК, обладающих привилегированным положением, прежде всего в сфере доступа к дешевым финансовым ресурсам, в связи с этим конкуренция на данном рынке будет ограничена.

"Альфа-банк" в настоящий момент рассматривает возможность выдачи ипотечных кредитов по программам АИЖК и иным программам, так или иначе связанным с государственным финансированием и последующей секьюритизацией.

Какие тенденции повлияют на изменение ставок?

Основное влияние оказывает ставка рефинансирования ЦБ, а также риски, которые банки несут по тому или иному виду кредитования. Ставка ЦБ, как мы все видим, понижается, что на практике уже повлияло на понижении ставок как по депозитам, так и по кредитам.

В этом году Центробанк России последовательно и очень активно снижает ставку рефинансирования. "Альфа-банк" корректирует свои программы и предложения в соответствии с ее новыми значениями? Также часто, или спешить нет необходимости?

Нет прямой взаимосвязи между снижением ставки рефинансирования и последующим снижением ставок кредитования, в частности "Альфа-банка". Причина в том, что ставка кредитования включает в себя такие понятия как рисковые надбавки, стоимость срочности и т.п. Бесспорно, эти сигналы мы наблюдаем, реагируем на них и ставки безусловно будут снижаться, но еще раз повторюсь - прямой корреляции здесь нет.

По прогнозам помощника президента Аркадия Дворковича в 2010 году ипотечные ставки снизятся в среднем на 3% годовых, и кредит на приобретение жилья эконом-класса можно будет брать под 10-11% годовых. Есть ли сейчас какие-либо предпосылки для такого снижение ставок? За счет чего они могут снизиться? Смягчаться ли при этом требования к потенциальным заемщикам?

Ставки по иптотеке действительно снизились за последние 2-3 месяца. Это особенно заметно по программам ипотечного кредитования АИЖК, а также государственных банков.

Что касается предпосылок понижения ставок по ипотечным кредитам до 10-11% годовых, то в перспективе 2-х ближайших лет это возможно. Относительно следующего года, то в части государственных банков и АИЖК такие ставки в принципе ожидать можно, учитывая возможности государства по предоставлению финансовых ресурсов банкам по более дешевым, чем рыночные, ставкам. Требования к заемщикам начали постепенно упрощаться, но до докризисного уровня еще далеко.

Некоторое время назад министр финансов Алексей Кудрин говорил, что банки должны кредитовать под 8-12% годовых. Является ли этот диапазон для вас ориентиром?

Да, уже сегодня это реально возможные ставки. Главный вопрос при определении стоимости кредита - это качество заемщика. Хорошие, качественные заемщики сейчас могут получить в "Альфа-банке" деньги на очень выгодных условиях.

Ранее Вы заявляли о том, что банк будет больше внимания уделять кредитованию малого и среднего бизнеса – есть ли уже какие-то итоги, увеличилась ли доля кредитов МСБ в структуре портфеля?

Увеличение доли кредитов МСБ в общем кредитном портфеле является одной из наших приоритетных задач в 2010 году.

За счет каких продуктов "Альфа-банк" планирует развивать розничное направление (если планирует)?

В ближайших планах "Альфа-банка" - усиление направления кредитных карт, персональных кредитов. Также мы планируем предложить нашим клиентам и рынку новые кредитные услуги уже в первые месяцы наступающего года (имеется ввиду овердрафт). Также мы продолжим активное развитие потребительского кредитования.

О депозитах

По Вашему мнению, каким будет средний уровень ставок по депозитам в 2010 году (с учетом прогнозируемого снижения темпов инфляции)?

Важную роль в определении уровня ставок по депозитам играет Центральный банк Российской Федерации - оценить уровень ставок в 2010 году довольно сложно, так как с июня 2009 года ставка рефинансирования была снижена 7 раз. Если тенденция снижения ставки рефинансирования продолжится, то ставки по депозитам будут снижаться соответственно.

Некоторые банки предлагают открыть депозитные вклады под 16-18% годовых. Как Вы считаете, смогут ли эти банки выполнить свои обязательства перед вкладчиками. И какой, по Вашему мнению, является на сегодня оптимальная ставка по депозитным вкладам?

Общий тренд сегодня - это понижение процентных ставок по депозитам. Достаточно посмотреть на депозиты крупнейших банков, найти там такие проценты очень маловероятно. Что же касается отдельных банков, то я бы не стал комментировать, но в любом случае хотел бы призвать к осторожности.

О валютах

В 2010 году ряд экспертов прогнозирует укрепление доллара. Значит ли это, что рядовым вкладчикам банков выгоднее будет держать свои средства в валютных вкладах?

Есть базовый совет, что хранить деньги надо в той валюте, в которой вы их тратите, чтобы не брать на себя валютные риски. Тем более, что сейчас макроэкономические риски у нас небольшие и ситуация ни в коей мере не сопоставима с 1998 годом, когда возможна необратимая девальвация. Поэтому хранить сбережения в рублях достаточно разумно и комфортно, если люди не гонятся за каким-то эфемерным спекулятивным доходом. Еще хочу отметить, что в последнее время замедлились темпы инфляции, поэтому издержки и потеря покупательной способности стали менее ощутимы. Так что частным лицам и компаниям, не связанным с экспортом, переходить из одной валюты в другую в погоне за какой-то выгодой смысла не имеет. И по мере стабилизации российской экономики темпы инфляции будут постепенно снижаться, всплески будут незначительными.

Что ожидает рубль в 2010 году? Каковы перспективы рубля в качестве резервной валюты?

Равновесное значение рубля к доллару сейчас находится на уровне 30-35 рублей за доллар. Это то значение курса, которое определяется внутренним состоянием экономики. Но есть еще и важные внешние факторы, под влиянием которых курс может выйти за указанный интервал. С этой точки зрения курс рубля, безусловно, останется сильно зависимым от цены на нефть и от динамики пары доллар/евро.

Возможности использовать рубль как резервную валюту сильно ограничены в результате нефтяной зависимости российского экспорта. С другой стороны, в случае ослабления доллара на мировых рынках, нельзя исключать возрастания роли рубля в расчетах на пространстве СНГ.

Эксперты расходятся во мнении о стоимости доллара в 2010 году. Как Вы считаете, ждать ли резкого повышения или обвала доллара?

Фундаментально, доллар имеет скорее тенденцию к ослаблению в силу высокого дефицита бюджета и высокой долговой нагрузки американской экономики. Но поскольку валюта остается основной резервной валютой и альтернативных инструментов вложения резервов пока не появилось, то ослабление доллара будет очень постепенным, а не обвальным. Кроме того, на валютных рынках сохранится значительная волатильность, что означает, что и в следующем году нельзя исключать периодов резкого укрепления доллара, как отражение негативных событий в ЕС или опасений по поводу углубления мирового кризиса.

О банке

На Ваш взгляд, каков основной итог "Альфа-банка" в этом году? Какие цели и задачи были главными на 2009 год?

2009 год - это год падающего рынка и те цели усиления позиций, которые декларировалось в докризисный период, в текущем году были пересмотрены. Основная задача, которую мы поставили перед собой уже в условиях кризиса, заключалась не в усилении позиций банка на рынке, а в том, чтобы сохранить качество портфеля и контролировать это качество, возможно даже за счет снижения доли рынка. Поэтому наш приоритет заключался в выборе заемщиков. В значительной степени это связано с тем, что мы заботимся о сохранении ликвидности и о выполнении своих обязательств перед нашими вкладчиками. Безусловно, любой банк всегда настроен на поддержание и усиление своих позиций, но вопрос какой ценой. Рисковать взаимоотношениями с нашими клиентами мы не можем. Именно эти задачи были и остаются приоритетными для нас.

Как правильнее было бы сказать об "Альфа-банке" в 2009 году: "выжил в кризис", "благополучно пережил кризис", "заработал на кризисе"? Почему?

Однозначного ответа нет. Ответ имеет несколько ипостасей. Сказать, что кого-то кризис не затронул совсем, нельзя - достаточно взглянуть на уровень просроченной задолженности. Это негативный момент ответа. Теперь позитивный момент: выросла пассивная база - люди понесли деньги в банк. Плюс к этому мы стали лучше управлять своим кредитным портфелем, так как практически заново пересмотрели каждого заемщика, и это тоже положительный момент. Заработали ли мы на кризисе? Безусловно, поскольку считаем себя лидером на рынке долговых инструментов.

За время нынешнего кризиса "Альфа-банк" получил от ВЭБа два субординированных кредита. На Ваш взгляд, такой способ повышения устойчивости банков является эффективным и оправданным?

Сейчас у большинства российских банков "длинных" средств нет, поскольку в результате кризиса пассивы стали более "короткими", банки обременены "плохими" кредитами и вынуждены создавать провизии, что не приводит к росту капитала. Поэтому субординированные кредиты являются теми средствами, которые в какой-то степени заменяют "выпадающий" капитал и позволяют банку поддерживать объемы кредитной активности на текущем уровне. Так что подобные кредиты играют очень важную роль в стабилизации пассивной базы. Любому банку получение "длинных" средств дает доступ к определенному кругу клиентов, которые реализуют инвестиционные проекты, поскольку если имеются только "короткие" средства, то кредитовать подобные проекты затруднительно. Так что нам эти кредиты позволили сохранить присутствие в определенных сегментах и в определенных видах кредитования. Помимо этого полученные средства являются гарантией того, что даже если ситуация с невозвратом кредитов ухудшится, то у нас есть "запас прочности".

Как я уже говорил ранее, субординированный кредит является одним из инструментов поддержки банковской сферы. Успех или не успех - это уже зависит от получателя этих средств. На наш взгляд, эта мера является эффективной.

Как ведется работа в регионах? Произошли ли количественные изменения в филиальной сети "Альфа-банка" в 2009 году?

На сегодняшний день агрессивных планов по развитию физического присутствия в регионах у нас нет. Есть органический рост, обусловленный потребностями того или иного направления бизнеса: нужно бизнесу усилить свое присутствие в каком-либо регионе — он его усиливает. Что касается изменений в филиальной сети, то по итогам 2009 года можно отметить значительное усиление наших позиций на Урале, произошедшее за счет покупки и последующей интеграции банка "Северная казна": большая часть отделений этого банка теперь являются отделениями "Альфа-банка".

В 2009 годя ряд федеральных банков всерьез оптимизировали собственную региональную сеть, до минимума сократив персонал в регионах и до урезав полномочия подразделений. Проводил ли "Альфа-банк" оптимизацию собственной сети? Если да, то как это отразилось на результатах работы банка?

Да, банк проводил оптимизацию, и не только в региональной сети. Она была обусловлена сокращением или ростом того или иного направления бизнеса. Причем делали мы это с опережением рынка.

Еще раз хочу подчеркнуть, что сокращение не является самоцелью, поэтому, отвечая на последний вопрос, хочу сказать, что я результатами удовлетворен.

Будет ли расширяться штат в отделениях банка? Ведь число клиентов постоянно растет, возникают очереди?

Безусловно, мы ориентированы на рост нашей клиентской базы (как корпоративной, так и по частным лицам). Вместе с тем нам не хотелось бы снижать уровень предлагаемых услуг. Именно поэтому последние несколько лет мы активно развиваем дистанционные каналы банковского самообслуживания, позволяющие нашим клиентам пользоваться услугами банка без посещения отделений. Замечу, что именно по этому пути идет развитие банковской системы во всем мире.

Планирует ли "Альфа-банк" по примеру ВТБ24 укрупнять свои филиалы до окружных, оставляя в центрах Федеральных округов или крупных городах только операционные офисы. Если да, то где будет находиться центр филиала?

Как только нормативная база позволит нам полностью сконцентрировать все управление в Москве и перевести все отделения в формат операционных офисов, то мы тут же это сделаем. Напомню, что мы одни из первых начали перевод отделений в операционные офисы по всей стране, оставив всего 12 филиалов.

Планируется ли открытие в Мурманске новых офисов банка, установка банкоматов?

На наш взгляд, трех действующих офисов "Альфа-банка" на город с численностью 314 тысяч жителей вполне достаточно. Если в связи с освоением Штокмановского месторождения демографическая ситуация в столице кольского заполярья резко изменится в сторону увеличения - будем изыскивать возможность открытия дополнительных офисов. А пока наши интересы направлены на другие города Мурманской области - Полярные Зори, Кировск, Апатиты и ряд других. В настоящие время рассматривается присутствие "Альфа-банка" в этих городах в формате представительств для обслуживания физических лиц. Наша банкоматная сеть в Мурманской области также расширяется с каждым годом, эта тенденция сохранится и в следующем году. Причем хочу отметить, что это будут не простейшие банкоматы на выдачу наличных, а полнофукциональные электронные офисы самообслуживания.

Уже обозначены основные направления работы банка на 2010 год? Увеличение инвестиционных проектов, или наоборот больший акцент на частных, розничных клиентов?

Наша основная цель - это поддержание доли рынка. Но и идти к достижению этой цели нужно очень избирательно, поскольку рынок сейчас обладает большими рисками. Нам необходимо четко дифференцировать клиентов и заемщиков и делать упор на качество предлагаемых услуг и продуктов.

Одна из наших задач - это рост нашего дохода за счет нерисковых продуктов, а именно предложение современных расчетных продуктов на базе единой комплексной платформы. Но это вовсе не означает, что мы не будем развивать другие бизнес-направления "Альфа-банка".

О инвестициях

Что ждать инвесторам в новом году?

Рынки показали существенный рост в 2009 году, который не был основан на фундаментальных улучшениях в мировой экономике. Если в 2010 году возобновится экономический рост, то тогда можно будет рассчитывать на продолжение "ралли" на финансовых инструментах; если ожидания рынков не сбудутся и темпы роста мировой экономики, и соответственно, развитых стран, будут ниже ожиданий, то инвесторы могут начать сокращать свои позиции.

За последние 6-7 месяцев многие федеральные банки были замечены в заявлениях о начале работы в сфере private banking. "Альфа-банк" был одним из первых в этой области. С чем связан этот интерес со стороны банков?

Во второй половине 2008 года отток депозитов из банковского сектора был связан, в первую очередь, с клиентами, для которых и создается сфера private banking, с ВИП-клиентами. Этот рынок сейчас подвержен, так сказать, "турбулентности", когда клиенты ищут лучшие условия и новые идеи. Поскольку в реальном секторе перспективы не очень четкие, то вместо того, чтобы запускать новые проекты, люди предпочитают оставаться "в наличности" или делать финансовые инвестиции. И итоги 2009 года нам показывают, что финансовые инвестиции гораздо более привлекательны, чем операции в реальном секторе. Поэтому повышающийся, с экономической точки зрения, интерес к private banking является отражением той ситуации, что положение финансового сектора лучше, чем реального, и клиенты предпочитают сохранять именно наличные деньги.

Постскриптум

На некоторые вопросы ответа не последовало, хотя вопросы и были опубликованы (а сколько вопросов так и не было опубликовано, и ответов не получено – одному богу известно). Например:

Как вы считаете - как можно вообще спасти "АвтоВАЗ"? В чем корень проблем и какие пути выхода для него наиболее приемлемы по-вашему мнению?

Как изменятся процентные ставки по валютным вкладам?

Что предполагается предпринимать для возобновления кредитования строительного сектора?

Как изменится курс рубля (к доллару, к евро)?

Согласны ли Вы с мнением, что кризис далеко не закончен и ситуация вновь может ухудшиться?

Какие продукты и какие клиенты принесли в 2009 году наибольший доход "Альфа-банку"? А что принесло убытки (если есть)?

В этом году "Альфа-банк" оказался в числе четырех банков, которые получили финансовую поддержку от государства в виде субординированных кредитов. Как руководство банка добилось получения этого кредита?

Не ответил Рушан Хвесюк и ни на один из вопросов от FinNews.ru. В принципе, понять это можно. Мы простых и удобных вопросов не задаём. Так что, хоть честным быть и выгодно, но быть честным постоянно – архитрудная задача.