Ситуация в мировой экономике складывается очень непростая. Несмотря на заверения властей, что Россию общие проблемы не коснутся, финансовые сложности пришли и на отечественный рынок. О кризисе и возможных путях его преодоления рассказывает первый заместитель председателя правления банка "Московский Капитал" Роман Крестин.

Как вы оцениваете текущее состояние мировых финансовых рынков? Как долго, на ваш взгляд, продлится кризис? В каком направлении будет развиваться ситуация?

Думаю, что определять место, в котором сейчас находится мировая экономика, несколько преждевременно. Слишком много сделано заявлений, и участники рынка с нетерпением ожидают осуществления озвученных программ.

Соединенные Штаты приняли решение закачать $700 млрд в свою экономику. А что надлежит делать России?

То же самое. Вливать в экономику деньги. Причем не в три банка, а в более широкий круг участников рынка. Деньги нужно выделить не только банкам. Нужно поддержать фондовый рынок. Причем, вливания должны быть серьезные. Следует усилить акции государственных предприятий, которые сейчас находятся в жалком состоянии. Государство не поддержало бумаги ВТБ и Сбербанка, а их акции были одним из основных залоговых инструментов на межбанковском кредитном рынке. Как только котировки Внешторгбанка и "Сбера" стали падать, их бумаги перестали быть деловым инструментом. Сегодня многие банки не кредитуют даже под залог собственных бумаг.

Скажите, Роман Викторович, 700 млрд долларов – достаточная сумма для американской экономики, чтобы приостановить развитие кризиса, купировать ситуацию? Или этого все-таки мало?

Для того, чтобы остановить кризис, прекратить серию банкротств или поглощений, этого недостаточно – валюта баланса системы гораздо больше. Но для американского бюджета это весьма заметные деньги. К тому же увеличение дефицита на 700 млрд долларов также опасно для экономики США.

А сколько нужно денег, чтобы оказать мощную поддержку американскому рынку и остановить развитие кризиса?

Эту сумму очень сложно оценить…

Ну, в разы или на порядок?

На порядок, то есть в десять раз, – это просто не возможно: 7 трлн долларов – это уже масштаб бюджета Соединенных Штатов. Если выделить на борьбу с кризисом такие ресурсы, то от госбюджета просто ничего не останется.

Кризис приобретает уже общемировые масштабы. В сложную ситуацию попала целая страна – Исландия находится на грани банкротства. И мы говорим не об отдельных банках, а о государствах, хоть и маленьких. Но сегодня проблемы у них, а завтра? Как кризис перекидывался с мелких банков на крупные, также может произойти и на уровне государств. Тем более, что Исландия до последнего была одной из самых благополучных стран в мире.

Да, но исландская крона активно использовалась международными валютными спекулянтами для арбитражных сделок.

Совершенно верно. Исландская валюта была очень удобна для арбитража. Международные банки стали решать свои проблемы, пошли неплатежи и вот следствие…

Таких стран, как Исландия, к сожалению, больше, чем хотелось бы

С такой же валютой, вы хотели сказать. Не исключено, что это просто первая ласточка.

Возвращаясь к деньгам, необходимым для ликвидации кризиса. А нам-то сколько надо?

Озвученных 3-3,5 триллиона рублей вполне достаточно. Другое дело, что эти деньги не используются. Банки, которые к этим ресурсам допущены, берут столько, сколько надо лично им и не накачивают ликвидность в систему. Чтобы это произошло необходимо решение на государственном уровне. Нужно обязать системообразующие банки "проталкивать" деньги. Если к этим деньгам допустить большее количество банков, то это решит проблему.

Важным является заявление Владимира Путина о намерении предоставить Банку России право кредитовать коммерческие банки без залога. Дело в том, что имеется Положение ЦБ, согласно которому любая кредитная организация имеет право обратиться в Центральный банк для рефинансирования своего кредитного портфеля. Отдает в залог права требования и получает за это деньги. Только эти залоги должны соответствовать очень жестким параметрам. Это могут быть кредиты, выданные компаниям с международными рейтингами, огромным капиталом и блестящим балансом. Но таких заемщиков в России практически не существует. У нас немногие банки имеют международные рейтинги. Что уж тут говорить про их клиентов. Поэтому это Положение долгие годы просто не работало.

А теперь?

Когда большое количество банков массово остались без ликвидности и дружно пошли в Центробанк просить денег и снизить требования к своим заемщикам, то Центральный банк признал, что Положение действительно не работает. Надеюсь, что в ближайшем будущем будут предприняты меры по пересмотру прописанных в нем условия. Однако это потребует времени.

А как же кредитование без залога?

Это замечательная идея. Банки ведь друг друга кредитуют без залогов – есть методики расчетов лимитов. Но Положение, согласно которой Центробанк сможет это делать, пока не существует. Сказано было громко, хорошо и красиво. Многих это сообщение успокоило. На его фоне даже поднялся фондовый рынок. Но так как реального механизма пока нет, все вернулось на круги своя. Мы понимаем, что в правительстве большой аппарат, большая инерционность, но надеемся, что соответствующий документ вскоре появится. По заявлению г-на Кудрина, банки смогут пользоваться этим инструментом уже с середины ноября.

Какие еще меры со стороны государства помогут стабилизировать финансовую систему?

Одной из таких мер должно стать повышения страхового возмещения по вкладам до 700 тысяч рублей, а еще лучше на все 100 процентов. Напомню, до настоящего времени оно составляло 400 тысяч рублей. Страховой порог по банковским вкладам выше во многих странах. В условиях кризиса повышение этого порога стало популярной мерой. В частности, 27 стран-участниц Евросоюза одобрили повышение объема средств гарантируемого возврата по вкладам в случае банкротства банка с нынешних 20 тысяч евро до, как минимум, 50 тысяч. Между тем, три европейские страны - Ирландия, Греция и Дания - заявили о предоставлении государственных гарантий по всем без исключения банковским депозитам, независимо от их суммы. О возможности введения подобной меры заявили и власти Германии. Я считаю, и для России это своевременная мера.

Кстати сказать, на 1 июля 2008 года количество банковских вкладов на сумму свыше 400 тысяч рублей превышало 1,7 миллиона.

Кроме того, в конце сентября совет директоров агентства по страхованию вкладов снизил ставку ежеквартальных отчислений банков в Фонд страхования вкладов почти на четверть (до 0,1%) с 1 квартала 2009 года. Это уменьшит финансовую нагрузку на банки, а значит, повысит ликвидность банковской системы.

Не стоит забывать и том, что первая реакция Центрального Банка на кризисную ситуацию была очень быстрой и правильной, я имею в виду снижение средств Фонда обязательного резервирования. Эти средства дошли до банков, что, на мой взгляд, очень помогло системе.

Как вы считаете, возможна ли в России рецессия?

Все зависит от того, что будет с банковской системой. Если она рухнет, то рецессии не избежать.

Насколько она будет длительной?

Сначала придется восстановить банковский рынок, затем уже серьезно пошатнувшееся доверие к банковской системе. Поставить клиентов на ноги, которые понесут реальные убытки.

То есть пройдет год-полтора?

Не менее года точно. Но если сегодня "влить" деньги в банковскую систему и допустить к ним средние банки, где обслуживается основное количество предприятий, то кризис мы преодолеем относительно спокойно. Не без потерь, кончено, но и без катастрофы.

Тем не менее, у меня есть твердая уверенность в том, что все будет хорошо. Просто необходимо, чтобы заработали антикризисные меры. Сейчас вся проблема во временном лаге, который для этого требуется. Как только механизм заработает, банки начнут получать ликвидность, развяжут платежи – это сейчас самое главное.

А есть ли опасения, что в результате этого кризиса в России количество банков будет сокращено?

Значительных сокращений не будет. Скорее уместнее говорить о волне слияний и поглощений. При этом этот процесс никак не отразится на клиентах банков.

Многие эксперты неоднократно поднимали вопрос возврата средств Резервного фонда обратно в Россию. Как вы считаете, не пора ли вернуть эти деньги домой?

Пора. Об этом давно говорит банковское сообщество. Сделать это просто необходимо. В свое время было принято вполне разумное решение – российские деньги, предназначенные "на черный день", разместить в странах с развитой экономикой. Однако проблемы возникли везде. И этого никто не ожидал.

Получается, что наши руководители, когда принимали решение о размещении этих средств, переоценили устойчивость западной финансовой системы?

Я думаю, что когда решение принималось, масштабы возможного кризиса были недооценены.

Есть мнение, что репатриация этих денег резко увеличит инфляцию и негативно скажется на отечественно экономике. Так ли это?

Ресурсы должны не просто вернуться, а заместить западные кредиты. Это, во-первых. А, во-вторых, все возвращать нет необходимости. Для диверсификации какие-то резервы должны оставаться за границей. К тому же моментально вывести деньги обратно в Россию не получится – это длительный процесс. Быстрый вывод – это большие потери.

Так сколько же все-таки следует вернуть обратно? Только то, что заняли?

Да. Плюс то, что собираемся занять в ближайшее время. Нам, банкирам, пока дешевле и выгоднее занимать на Западе. Я могу договориться со своими зарубежными партнерами и в понятное время по приемлемой цене получить от них деньги. Поэтому необходим механизм, позволяющий российскому банковскому сектору брать взаймы российские же деньги на более приемлемых условиях.