Международное рейтинговое агентства Moodys investors service 16 апреля 2014 года сообщило, что, по его мнению, качество активов и прибыльность российских банков снизятся вследствие вероятного наступления рецессии в российской экономике в 2014 году.

Еще в марте агентство Moodys указывало, что в 2014 году российский ВВП может сократиться приблизительно на 1%, поскольку в условиях текущей нестабильности усиливается замедление темпов экономического роста, начавшееся в 2011 году. Продолжающееся ухудшение операционной среды находит свое отражение в том, что агентство Moodys на протяжении определенного периода времени поддерживает негативный прогноз развития российской банковской системы. Этот же фактор явился одной из причин недавнего осуществления агентством ряда негативных рейтинговых действий в отношении российских банков.

Текущая нестабильность усугубляет существующие структурные проблемы в российской экономике, обусловившие снижение прогноза по ее росту в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Вследствие этого агентство Moodys ожидает в 2014 году снижения темпов роста кредитования приблизительно до 10% (для сравнения: в 2013 году рост кредитования достигал 17%, в 2011-2012 годах – 20-30%). В свою очередь, замедление роста может выявить слабые места в критериях и практике кредитования, применявшихся ранее отдельными банками. Кредитным портфелям банков, демонстрировавших в последние годы самые быстрые темпы роста, свойственна повышенная неопределенность качества активов, поэтому такие банки особенно чувствительны к ухудшению макроэкономического сценария. Что касается отдельных сегментов кредитования, потребительские кредиты и кредиты, выданные предприятиям малого и среднего бизнеса, находятся в зоне наибольшего риска. Однако, по мнению агентства Moodys, снижение прибыльности корпоративных заемщиков и замедление роста доходов частных лиц, а также повышение процентных ставок по некоторым видам кредитов повлекут за собой ухудшение качества активов во всех сегментах кредитования.

Кроме того, увеличение резервов на возможные потери по ссудам приведет к снижению прибыльности банков. При низком спросе на кредиты во всех сегментах, кроме потребительского кредитования, банки могут лишь в ограниченной степени переложить на плечи заёмщиков повышение стоимости фондирования, вызванное повышением Центральным банком ставки рефинансирования и ростом премии за риск для российских банков в условиях текущей волатильности. Несмотря на то, что снизившийся уровень прибыльности банков негативно повлияет на их способность наращивать капитал, агентство Moodys не ожидает дальнейшего сокращения достаточности капитала, поскольку снижение рентабельности капитала будет компенсировано замедлением роста кредитования. При этом Moodys отмечает, что в последние годы показатели достаточности капитала сократились в результате стремительного роста кредитования.

Российским банкам придется приспосабливаться к новым условиям работы, которые будут характеризоваться более высоким уровнем кредитного риска, повышением конкуренции за привлечение наиболее кредитоспособных заемщиков и снижением прибыльности. Легче других с этими трудностями справятся банки, имеющие высокий запас прочности благодаря более высокому уровню капитала, адекватно сформированным резервам и стабильному операционному доходу. Банкам, имеющим низкую стоимость фондирования и низкий уровень операционных расходов, также будет легче справиться с предстоящими трудностями. Агентство Moodys полагает, что новые условия дадут преимущества крупным государственным банкам и создадут стимулы для дальнейшей консолидации банковского сектора, особенно в сегменте крупных частных банков.