В опубликованном 27 октября 2010 года специальном отчете Fitch Ratings отмечает ослабление кризиса в российском банковском секторе на фоне существенного снижения давления на качество активов и капитал и пополнения ликвидности за счет сильного притока депозитов. С начала 2010 г. агентство уже провело ряд позитивных рейтинговых действий, включая 15 повышений рейтингов, которые были обусловлены более хорошими, чем ожидалось, показателями сектора в течение кризиса.

"Заметные улучшения инфраструктуры сектора, осуществленные в период кризиса, в частности возможностей банков получать доступ к ликвидности, снизили системные риски, – отмечает старший директор в московской аналитической группе Fitch по финансовым организациям Александр Данилов, – и Fitch ожидало бы, что в случае нового значительного стресса поддержка ликвидностью будет вновь сделана доступной для банков".

"При этом многие банки смогли выдержать резкую рецессию и существенное снижение качества активов без того, чтобы им потребовалась чрезвычайная поддержка капиталом, и Fitch наблюдает стабилизацию показателей обесценения кредитов у большинства банков в течение 2010 года", – указывает Александр Данилов.

В то же время рейтинги российских банков в частной собственности все еще являются относительно низкими, и их значительное большинство находится в категории "B" (это так называемый "мусорный" рейтинг – прим.ред.). Это отражает все еще существенные структурные недостатки российской экономики и банковской системы, такие как значительная экономическая цикличность, обусловленная зависимостью от цен на нефть, и неустойчивая деловая уверенность, недостаточность долгосрочного рублевого фондирования и относительно небольшие и концентрированные клиентские базы большинства банков. Недостатки в области управления рисками и корпоративного управления также сказываются на рейтингах отдельных финансовых организаций.

Прогноз по рейтингам большинства российских банков в настоящее время является "Стабильным", и агентство ожидает, что число повышений и понижений рейтингов в 4 квартале 2010 года – 2011 году будет небольшим. "Некоторые пост-кризисные изменения рейтингов возможны по мере того, как банки, у которых еще сохраняются проблемы с качеством активов, либо продемонстрируют их эффективное разрешение, либо, напротив, будут иметь более значительные убытки, чем ожидается в настоящее время, – отмечает управляющий директор в московской аналитической группе Fitch по финансовым организациям Джеймс Уотсон. – Помимо этого, какие-либо повышения рейтингов в будущем, вероятно, потребуют укрепления клиентских баз и управления рисками у отдельных банков, или же более значительного, чем ожидается, улучшения операционной среды в России".

Рейтингуемые Fitch российские банки согласно отчетности имели проблемные кредиты (неработающие плюс пролонгированные кредиты) на уровне 19% на конец 1 полугодия 2010 года (18% на конец 2009 года). В то же время способность абсорбировать убытки повысилась за счет прибыли до отчислений под обесценение и, в некоторых случаях, за счет взносов капитала и сокращения левереджа. На конец 1 полугодия 2010 года две трети из рейтингуемых банков могли создать резервы, покрывающие свыше 15% кредитов, без нарушения требований к минимальному размеру капитала.

Большинство рейтингуемых Fitch российских банков намечали умеренное увеличение кредитования на 10-15% в 2010 году, поскольку они фокусировались на разрешении ситуации с проблемными кредитами и смогли найти лишь ограниченные возможности кредитования с приемлемым уровнем риска в пост-кризисных условиях. Рост кредитования в секторе составил 8,6% (в годовом выражении) за 8 месяца 2010 года, однако существенно усилился начиная со 2 квартала 2010 года. Риски по корпоративному сектору также увеличились за счет портфелей облигаций.

Сильный приток депозитов и умеренный рост позволили банкам погасить основной объем финансирования, полученного от Центрального банка Российской Федерации ("ЦБ РФ"), и постепенно выплатить свои зарубежные обязательства, при этом в целом сохраняя комфортные позиции ликвидности. Механизмы поддержки ликвидности со стороны ЦБ РФ постепенно сворачиваются, но Fitch считает, что они могут быть вновь развернуты в случае нового значительного стресса. В то же время для большинства банков фондирование не является дешевым и совместно с усилением конкуренции за заемщиков хорошего кредитного качества начинает оказывать давление на маржу и прибыльность.